Price cuts still don't ring true

Tuesday, 05 August 2008 | The Australian Financial Review
| Chris Jenkins

T e  e t r  f  a a  e v c  p i e  u s  n o n e  b  A s r l a'  m b l  c r i r  s n e  h  l u c  o  A p e'  i h n  a e   s g  t a  o c  s r t s h r c  h r e  a e  i a l  c m n  b c  t  s m t i g  p r a h n  r a o a l .


B t  c o d n  t  s m  i d s r  a a y t , p i e  a e  t l  t o  i h  n  u a e  a s  o  l w  o  r v n  a y  r a  c n u e  s a  f o  c n e t o a  f x d- i e  r a b n  t  a  o i e  e v c .


O t s  f s o t  i g n  a t  e k  e a e  h  l t s  b a d  o  f e  A p e'  3  i h n , t e  n- e a d " m r p o e"  a d e  t a  h s,  i c  i s  a n h  a t  o t , s i r d  p  h  l c l  a k t  i e  o e  e o e  t.


 h  i h n  a d  m r p o e  i a s  u h  s  h  n w  l c B r y  o d  n  H C  o c  D a o d  a e  e n  r d t d  i h  i i g  h  m r e  f r  o i e  a a  r s  s a k,  u l i g  n  l e d  g o i g  e a d  o  g -a y h r  m d m  f r  a t p  b  m k n  P -l k  w b  u f n  p s i l  o  a  o i e  a d e .


"T e  e e  p a s  r  m r  r a i t c  o  t e  y e  o  a p i a i n  t a  a e  e n  p o o e  t  c n u e s,"  h  m n g n  d r c o  o  t l c m  r s a c  g o p  a k t  l r t , S a a  v n , s i .


V r i 's  h a e t  l n,   $7  p r  o t  o f r,  a e  o p e e  i h   c a m d $ 2  w r h  f  h n  c l s  n  S S,  s  e l  s   1 B  a a  l o a c . B t  f  n o e  a t d  o  a h  n  n  h  s a p  f e  t e  h d  o  e  u c , a  V r i 's  P o e  a  s l  o t  y  h  s a t  f  h s  e k.


 e e a  a a y t  h d  r v o s y  r d c e  t a , l f  w t o t  n  g e m n  t  s l  t e  P o e,  u c i o 's   w u d  e o e  a t c l r y  g r s i e  n  e v c  p i i g.  h  p e i t o s  a e  e n  o n  o t  n  e e t  e k : t e  o p n  l s  w e  a o e  i c o e  t o  e  p a s  o  i s  o e -b s d  a a  e v c , s a t n  a  $3  p r  o t  f r   6 B  i i , a  w l  a  a  h e y  i  t  s e l  P o e s  i h  I -o l  p i i g  l n  m r e e  a  "u l c e " h n s t .


H v n  m d  t e  a l  r n i g  n  P o e  r c n , O t s  h n  o e  t  o f r  e  "u l m t d"  o c  a d  M  p a s,  n  i c u i g  G  o  d t  f r $ 2  p r  o t . T e  e e n a  l s  m v r  n  n  p i i g  i h , T l t a  a t  e k  l o  e g e  i t  t e  a t e,  i g n  t e  h n e  o  b t  i s  l n  f r  a a  o e s  n  f r  h n -b s d  a a  s g , m r  t a  t i l n  d t  a l w n e  i  s m  c s s.


 h  f c  t a  t e e  e e  t l  s p r t  p i i g  e i e  f r  i f r n  d v c s,  u h  s  h n s  n  m d m , w s  n  n o n  a o a y,  s  v n  s i . "I  i  [d t ] i  g i g  c o s  h  m b l  n t o k,  t  e l y  h u d 't  a t r  h t  e i e  t  s  o n c e  t ," s e  a d.


 s  a  l n  b e  t e  a e  n  h  m b l  i d s r , a  y i d  p i n  a d  l u e  m k  i  d f i u t  o  i e t y  o p r  p a s  e w e  c r i r . S i l,  o i e  a a  r c  c t  w r  "s m t i g  h t  a  t  h p e ", M  E a s  a d. " h  p i e  w r  w y  o  h g  t  b  s s a n b e  n  t  g o  a  a k t."


 s  e l  s  i h  a e  r c s,  v r- a  u a e  h r e  h d  e n  s  i h  s $  p r  e a y e. " o s m r  a d  u i e s s  o 't  a t  o  a  t a  m c  f r  h  l x r  o  m b l t ."


Y t  e p t  t e  e e t  r c  c t , t e e  a  l t l  e i e c  t  s g e t  h t  o s m r  w r  d o p n  f x d- i e  r a b n  c n e t o s  n  a o r  f  o i e,  s  v n  s i . "F r  n  n i i u l  r   b s n s  t  m k  3  t e r  o e  o r e  f  r a b n  c n e t v t , t e  a a  l o a c  n e s  o  o  p  u t  a  o  a d  h  d t  u a e  e s  e d  o  o  o n  u t  a  o ."

 h  w l e  o  d t  s r i e  r c  c t  a n u c d  y  u t a i 's  o i e  a r e s  i c  t e  a n h  f  p l 's  P o e  r  a  i n  h t  n e  t a o p e i  c a g s  r  f n l y  o i g  a k  o  o e h n  a p o c i g  e s n b e.


 u  a c r i g  o  o e  n u t y  n l s s,  r c s  r  s i l  o  h g  a d  s g  c p  t o  o  t  p e e t  n  b o d  o s m r  w p  r m  o v n i n l  i e -l n  b o d a d  o   m b l  s r i e.


 p u  o f h o  V r i  l s  w e  b c m  t e  a e t  r n  t  o f r  p l 's  G  P o e,  h  i -d m n  "s a t h n " h n s t  h t  a , s n e  t  l u c  l s  m n h,  t r e  u  t e  o a  m r e  l k  n n  b f r  i .


T e  P o e  n  s a t h n  r v l  s c  a  t e  e  B a k e r  B l  a d  T  T u h  i m n  h v  b e  c e i e  w t  g v n  t e  a k t  o  m b l  d t  f e h  p r , b i d n  o  a r a y  r w n  d m n  f r  o- n w e e  o e s  o  l p o s  y  a i g  C- i e  e  s r i g  o s b e  n   m b l  h n s t.


" h  n w r  l n  a e  o e  e l s i  f r  h  t p s  f  p l c t o s  h t  r  b i g  r m t d  o  o s m r ," t e  a a i g  i e t r  f  e e o s  e e r h  r u  M r e  C a i y,  h r  E a s,  a d.


 i g n'  c e p s  p a , a $ 0  e  m n h  f e , c m  c m l t  w t  a  l i e  $5 0  o t  o  p o e  a l  a d  M , a  w l  a  a  G  d t  a l w n e.  u  i  a y n  w n e  t  c s  i  o  t e  h r  o f r  h y  a  t  b  q i k,  s  i g n'  i h n  w s  o d  u  b  t e  t r  o  t i  w e .


S v r l  n l s s  a  p e i u l  p e i t d  h t,  e t  i h u  a  a r e e t  o  e l  h  i h n , H t h s n'  3  o l  b c m  p r i u a l  a g e s v  o  s r i e  r c n . T e  r d c i n  h v  b e  b r e  u  i  r c n  w e s:  h  c m a y  a t  e k  l n  d s l s d  w  n w  l n  f r  t  m d m- a e  d t  s r i e,  t r i g  t $ 9  e  m n h  o  a  G  l m t,  s  e l  s   c e k  b d  o  t a  i h n r  w t  S M- n y  r c n  p a s  a k t d  t " n o k d"  a d e s.


 a i g  a e  h  e r y  u n n  o  i h n  p i i g,  p u  t e  m v d  o  f e  n w " n i i e " v i e  n  S S  l n , o e  n l d n  2 B  f  a a  o  $1 9  e  m n h.  h  p r n i l  a t  o e  i  a y  r c n  f g t,  e s r  l s  w e  a s  w i h d  n o  h  b t l , r n i g  h  c a g s  n  o h  t  p a s  o  d t  m d m  a d  o  p o e- a e  d t  u a e,  o e  h n  r p i g  a a  l o a c s  n  o e  a e .


T e  a t  h t  h r  w r  s i l  e a a e  r c n  r g m s  o  d f e e t  e i e , s c  a  p o e  a d  o e s,  a  a  o g i g  n m l , M  E a s  a d. " f  t [ a a]  s  o n  a r s  t e  o i e  e w r , i  r a l  s o l n'  m t e  w a  d v c  i  i  c n e t d  o,"  h  s i .


A  h s  o g  e n  h  c s  i  t e  o i e  n u t y,   m r a  o t o s  n  c a s s  a e  t  i f c l  t  d r c l  c m a e  l n  b t e n  a r e s.  t l , m b l  d t  p i e  u s  e e " o e h n  t a  h d  o  a p n",  s  v n  s i . "T e  r c s  e e  a  t o  i h  o  e  u t i a l  a d  o  r w   m r e ."


A  w l  a  h g  b s  p i e , o e -c p  s g  c a g s  a  b e  a  h g  a  $1  e  m g b t . "C n u e s  n  b s n s e  d n'  w n  t  p y  h t  u h  o  t e  u u y  f  o i i y."


 e  d s i e  h  r c n  p i e  u s,  h r  w s  i t e  v d n e  o  u g s  t a  c n u e s  e e  r p i g  i e -l n  b o d a d  o n c i n  i  f v u  o  m b l , M  E a s  a d. " o  a  i d v d a  o  a  u i e s  o  a e  G  h i  s l  s u c  o  b o d a d  o n c i i y,  h  d t  a l w n e  e d  t  g  u  q i e   l t  n  t e  a a  s g  f e  n e  t  g  d w  q i e   l t."

T e  e t r  f  a a  e v c  p i e  u s  n o n e  b  A s r l a'  m b l  c r i r  s n e  h  l u c  o  A p e'  i h n  a e   s g  t a  o c  s r t s h r c  h r e  a e  i a l  c m n  b c  t  s m t i g  p r a h n  r a o a l .


B t  c o d n  t  s m  i d s r  a a y t , p i e  a e  t l  t o  i h  n  u a e  a s  o  l w  o  r v n  a y  r a  c n u e  s a  f o  c n e t o a  f x d- i e  r a b n  t  a  o i e  e v c .


O t s  f s o t  i g n  a t  e k  e a e  h  l t s  b a d  o  f e  A p e'  3  i h n , t e  n- e a d " m r p o e"  a d e  t a  h s,  i c  i s  a n h  a t  o t , s i r d  p  h  l c l  a k t  i e  o e  e o e  t.


 h  i h n  a d  m r p o e  i a s  u h  s  h  n w  l c B r y  o d  n  H C  o c  D a o d  a e  e n  r d t d  i h  i i g  h  m r e  f r  o i e  a a  r s  s a k,  u l i g  n  l e d  g o i g  e a d  o  g -a y h r  m d m  f r  a t p  b  m k n  P -l k  w b  u f n  p s i l  o  a  o i e  a d e .


"T e  e e  p a s  r  m r  r a i t c  o  t e  y e  o  a p i a i n  t a  a e  e n  p o o e  t  c n u e s,"  h  m n g n  d r c o  o  t l c m  r s a c  g o p  a k t  l r t , S a a  v n , s i .


V r i 's  h a e t  l n,   $7  p r  o t  o f r,  a e  o p e e  i h   c a m d $ 2  w r h  f  h n  c l s  n  S S,  s  e l  s   1 B  a a  l o a c . B t  f  n o e  a t d  o  a h  n  n  h  s a p  f e  t e  h d  o  e  u c , a  V r i 's  P o e  a  s l  o t  y  h  s a t  f  h s  e k.


 e e a  a a y t  h d  r v o s y  r d c e  t a , l f  w t o t  n  g e m n  t  s l  t e  P o e,  u c i o 's   w u d  e o e  a t c l r y  g r s i e  n  e v c  p i i g.  h  p e i t o s  a e  e n  o n  o t  n  e e t  e k : t e  o p n  l s  w e  a o e  i c o e  t o  e  p a s  o  i s  o e -b s d  a a  e v c , s a t n  a  $3  p r  o t  f r   6 B  i i , a  w l  a  a  h e y  i  t  s e l  P o e s  i h  I -o l  p i i g  l n  m r e e  a  "u l c e " h n s t .


H v n  m d  t e  a l  r n i g  n  P o e  r c n , O t s  h n  o e  t  o f r  e  "u l m t d"  o c  a d  M  p a s,  n  i c u i g  G  o  d t  f r $ 2  p r  o t . T e  e e n a  l s  m v r  n  n  p i i g  i h , T l t a  a t  e k  l o  e g e  i t  t e  a t e,  i g n  t e  h n e  o  b t  i s  l n  f r  a a  o e s  n  f r  h n -b s d  a a  s g , m r  t a  t i l n  d t  a l w n e  i  s m  c s s.


 h  f c  t a  t e e  e e  t l  s p r t  p i i g  e i e  f r  i f r n  d v c s,  u h  s  h n s  n  m d m , w s  n  n o n  a o a y,  s  v n  s i . "I  i  [d t ] i  g i g  c o s  h  m b l  n t o k,  t  e l y  h u d 't  a t r  h t  e i e  t  s  o n c e  t ," s e  a d.


 s  a  l n  b e  t e  a e  n  h  m b l  i d s r , a  y i d  p i n  a d  l u e  m k  i  d f i u t  o  i e t y  o p r  p a s  e w e  c r i r . S i l,  o i e  a a  r c  c t  w r  "s m t i g  h t  a  t  h p e ", M  E a s  a d. " h  p i e  w r  w y  o  h g  t  b  s s a n b e  n  t  g o  a  a k t."


 s  e l  s  i h  a e  r c s,  v r- a  u a e  h r e  h d  e n  s  i h  s $  p r  e a y e. " o s m r  a d  u i e s s  o 't  a t  o  a  t a  m c  f r  h  l x r  o  m b l t ."


Y t  e p t  t e  e e t  r c  c t , t e e  a  l t l  e i e c  t  s g e t  h t  o s m r  w r  d o p n  f x d- i e  r a b n  c n e t o s  n  a o r  f  o i e,  s  v n  s i . "F r  n  n i i u l  r   b s n s  t  m k  3  t e r  o e  o r e  f  r a b n  c n e t v t , t e  a a  l o a c  n e s  o  o  p  u t  a  o  a d  h  d t  u a e  e s  e d  o  o  o n  u t  a  o ."

 

sponsored links

sponsored links

multimedia

Video Icon 

MISaustralia.com - The website for The Australian Financial Review's MIS magazine ,offers CIO's and technology leaders a powerful combination of news, magazine, multimedia and blogs

www.misaustralia.com
www.mistech.com.au
www.misweb.com.au