Los acreedores de Impsat se quedan con la compañía

Sale de Nasdaq
Los acreedores de Impsat se quedan con la compañía

Los acreedores aceptaron capitalizar el 70% de una deuda de 990 millones de dólares a cambio de los títulos de la compañía, con lo que Pescarmona, el socio argentino y principal accionista, se queda afuera de la firma. Acorralada por la baja cotización de sus acciones en Wall Street había perdido toda posibilidad de crédito y estaba en default desde hace 3 meses.

Impsat Fiber Networks Inc. (www.impsat.com Nasdaq-IMPT), la compañía de telecomunicaciones fundada por Enrique Pescarmona que presta servicios de transmisión de datos, Internet, telefonía, data centers y e-business llegó a un principio de acuerdo con varios de sus acreedores para negociar una deuda cercana a los 990 millones de dólares. La compañía propondrá una renovación de su estructura accionaria lo que podría traducirse en una reducción de su deuda en unos 680 millones de dólares.

El comunicado oficial emitido por la firma dice que la voluntad del plan de reestructuración es mejorar "perceptiblemente" sus balances, pero fundamentalmente permitir a la compañía "desarrollar todo el potencial de crecimiento" de sus operaciones en América latina. Gonzalo Alende, vicepresidente de Relación con Inversores destacó lo que para él son los tres puntos fundamentales en este acuerdo: "el hecho de priorizar la continuidad de la empresa, que las principales pérdidas recaigan sobre los accionistas y fundamentalmente el aval que significa que un grupo de acreedores quiera hacerse cargo de la compañía" .

A través de esta reestructuración las acciones de Impsat (hasta ayer en manos del Grupo Nevasa -Pescarmona- 45 por ciento, Morgan Stanley 16 por ciento, British Telecom 20 por ciento, Sudamericana 5 por ciento, Credit Suisse 1 por ciento, y en poder del público 13 por ciento) pasarán a manos de sus principales acreedores. El plan de reestructuración financiera involucra a la deuda en Bonos Corporativos de la Compañía con vencimiento en 2003, 2005 y 2008, a los Acuerdos de Financiamiento de la Red de Banda Ancha y a ciertas líneas de crédito de la Compañía.

Los tenedores de bonos con vencimiento en 2005 y 2008 se quedarían con el 98% del actual paquete accionario, un segundo grupo que financió el tendido de la red latinoamericana de fibra óptica, , entre los que se encuentran Lucent y Nortel, recibirá 141 millones de dólares en nuevos bonos con vencimiento a 10 años. Mientras que los acreedores de bonos que debían cancelarse en 2003 recibirán una nueva emisión por 67 millones de dólares que podrán convertir en el 23% de las nuevas acciones de la empresa.

Impsat, que seguirá operando normalmente mientras duren las tratativas, cree que la reestructuración predispuesta bajo el capítulo 11 de la Ley de Quiebras estadounidense, puede estar cerrada a mediados de 2002. La compañía tiene operaciones locales en la Argentina, Colombia, Venezuela, Ecuador, México, Brasil, Estados Unidos, Chile y Perú. Cotiza en Nasdaq desde 1999, y en las épocas de euforia para las compañías tecnológicas llegó a "valer" 4.000 millones de dólares.

Ahora, a más de un año del fin de la burbuja sus acciones, que el 11 de febrero de 2000 valían 60 dólares, cayeron hasta los 14 centavos de dólar. Alende explicó que son las autoridades de Nasdaq las que deben decidir deslistar a la compañía de dicho mercado, aunque técnicamente lo más factible es que suspendan la cotización, cosa que hasta ayer no habían hecho. Por su parte Guillermo Jofré, a cargo de la negociación, reveló que el cuerpo gerencial sigue siendo el mismo y que el nuevo directorio se conformará cuando ingresen los nuevos accionistas. ¿Qué pasará con el valor de los papeles de la compañía? "Esos papeles ya no valen, porque la misma empresa anuncia nuevas acciones para nuevos accionistas", agregó Jofré.