人人聚财
A轮
- 建议 该平台目前处于正常运营状态，用户可自行决策
- 官网网址 www.rrjc.com
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运营公司深圳市人人聚财金融信息服务有限公司ICP备案号粤ICP备13073936号
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公司地址深圳市南山区粤海街道科园路航天卫星大厦1501室
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客服电话400-9690-900
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邮件地址kefu@rrjc.com
活动跟踪
更多活动
- 融资信息A轮
- 平台背景民营
- 上线日期 2011-11-09
人人聚财-优点提示
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1.已垫付千万级逾期 2.第三方资金托管 3.获得A轮融资 4.充值提现免费 |
人人聚财-缺点提示
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1.出现过千万级逾期 2.人气有所下降 3.短期标收益低 4.曾经被质疑A轮融资金额作假 |
人人聚财-逾期处理
| 第一步，由人人聚财的合作机构进行垫付； 第二步，假若合作机构没有履行垫付责任，人人聚财将用合作机构的保证金进行垫付； 第三步，投资人与借款人签订的借贷合同... |
- 标的信息
- 安全保障
- 债权转让
- 融资信息
- 平台介绍
- 重要事件汇总
- 创始团队详情
- 其他信息
- 回款方式 等额本息/先息后本/到期还本付息 标的类型 车贷/信用贷 产品系列 定投宝
- 投资起点 1 元 标的期限 1-24 个月 标的规模 0.1 万-100 万元
- 起息时间 标满复审后计息 变现速度 T+0/T+1 工商，农业，建设，招商，交通，中国，平安，浦发，光大，民生，兴业等银行（1）周一至周五：在当日00:00―15：00提交的当天24:00前到账；15:00―24:00提交的，次日下午18:00到。（2）周五15:00至周六15:00提现申请到账时间为周六晚24:00之前。（3）周六15：00至周日15:00提现到账时间为周日晚24:00前（4）其他银行，为T+0或T+1（即在上述时间标准上增加一天），依财付通具体情况为准
- 担保公司 有 风险保证金 未公布 万
- 自有风控团队 有
- 转让功能 有 最低转让时间 随时 天
- 转让手续费 0.005 转让理财项目，转让人在转让成功后会被收取手续费与持有天数的利息管理费； 手续费：转让价格*0.5% ； 利息管理费：持有天数的利息收益*10% 转让折扣区间 0-10%
A轮：1271万元（2016年6月- 重润投资，麦高投资，小牛投资）
人人聚财（rrjc.com）创立于2011年，专注于以车抵贷为核心的个人抵押贷款业务，致力于为小微个体、企业提供专业的金融信息服务。平台稳健运营六年，荣获2016年、2018年胡润百富新金融50强，2017年，获评华尔街见闻“年度最具竞争力互金平台”，和讯第十五届中国财经风云榜“年度优秀互联网金融企业”，连续两年入选国家A级P2P平台，担任广东互联网金融协会副会长及深圳市互联网金融协会理事单位。目前，人人聚财直营门店已覆盖全国29个省市自治区，169个地级市，总数达212家，拥有8000多名线下门店员工。在金融普惠、价值共享的基础上，人人聚财致力于构建集场景、服务、信息、资源于一体的互联网金融行业闭环，通过16道风控工序层层筛选，确保项目真实可靠，成为互联网金融领域共享经济的典范。
2018年，人人聚财获评《投资者报》“2017中国网贷平台年度30强”
2018年 胡润新金融百强榜50强
2017年 和讯第十五届中国财经风云榜“年度优秀互联网金融企业”
2017年 华尔街见闻“2017年度最具竞争力互金平台”
2017年 首届“朗迪国际大奖“提名
2016年 胡润新金融百强榜50强
2015年 互联网金融与支付创新大会年度“P2P行业最佳商业模式奖”
2015年 第四届财经峰会“最佳商业模式奖”
2014年 IF金拇指大奖“十大互联网金融领导力企业/风控平台”
2013年 年度搜狐“中国互联网金融新锐企业”
2013年 CIFC中国互联网金融联盟/和讯网/华夏时报/新传媒联盟“金融领军榜百强品牌”
2018年 胡润新金融百强榜50强
2017年 和讯第十五届中国财经风云榜“年度优秀互联网金融企业”
2017年 华尔街见闻“2017年度最具竞争力互金平台”
2017年 首届“朗迪国际大奖“提名
2016年 胡润新金融百强榜50强
2015年 互联网金融与支付创新大会年度“P2P行业最佳商业模式奖”
2015年 第四届财经峰会“最佳商业模式奖”
2014年 IF金拇指大奖“十大互联网金融领导力企业/风控平台”
2013年 年度搜狐“中国互联网金融新锐企业”
2013年 CIFC中国互联网金融联盟/和讯网/华夏时报/新传媒联盟“金融领军榜百强品牌”
许建文 创始合伙人&CEO;
毕业于北京大学经济学院，经济学硕士。毕业后就职于国内最大的证券公司中信证券，从事机构销售业务，在证券、基金、信贷等金融领域有丰富的经验。
2011年与合伙人共同创立人人聚财网，希望通过这一创新模式弥补个人金融需求，发展个人信用体系，为中国民间金融阳光化发展贡献应有之力。
黄芳 创始合伙人
2003年湖南省文科状元，北京大学经济学院金融学本科及硕士。曾就职于花旗银行、埃森哲咨询公司、建银投资等世界500强企业，参与过中国石油、中煤集团、五矿集团、中国人保、中国国航等多家大型央企的财务管理或融资类项目，具备金融产品投资、私募股权投资、中小企业融资等领域的丰富经验。 2011年与许建文合作创办人人聚财网，希望能为草根理财阶层提供更多更优质的产品和服务。
高圣涵 专家顾问
深圳市电子商务协会秘书长，深圳信息职业技术学院电子商务学院副院长，深圳财经频道《创业资本圈》资深观察员，凤凰卫视《大政商道》评论员，《华南电子商务》杂志副主编；曾参与深圳市罗湖区科技创新局政策制定，《深圳市电子商务可信标准》起草编制者。
钟凯文 律师
广东华商律师事务所律师，北京大学法律硕士毕业生。钟凯文律师团队专业方向以投融资和房地产法律事务为核心，长期从事金融、银行、民间借贷、房地产、投融资等法律业务，对于民间借贷等各类融资法律风险管理具有丰富的实践经验。广东华商律师事务所创建于1993年12月，是全国第一批获准设立的合伙制大型综合性律师事务所之一。曾被《亚太律师500强》评为年度亚太地区500强律师所。
毕业于北京大学经济学院，经济学硕士。毕业后就职于国内最大的证券公司中信证券，从事机构销售业务，在证券、基金、信贷等金融领域有丰富的经验。
2011年与合伙人共同创立人人聚财网，希望通过这一创新模式弥补个人金融需求，发展个人信用体系，为中国民间金融阳光化发展贡献应有之力。
黄芳 创始合伙人
2003年湖南省文科状元，北京大学经济学院金融学本科及硕士。曾就职于花旗银行、埃森哲咨询公司、建银投资等世界500强企业，参与过中国石油、中煤集团、五矿集团、中国人保、中国国航等多家大型央企的财务管理或融资类项目，具备金融产品投资、私募股权投资、中小企业融资等领域的丰富经验。 2011年与许建文合作创办人人聚财网，希望能为草根理财阶层提供更多更优质的产品和服务。
高圣涵 专家顾问
深圳市电子商务协会秘书长，深圳信息职业技术学院电子商务学院副院长，深圳财经频道《创业资本圈》资深观察员，凤凰卫视《大政商道》评论员，《华南电子商务》杂志副主编；曾参与深圳市罗湖区科技创新局政策制定，《深圳市电子商务可信标准》起草编制者。
钟凯文 律师
广东华商律师事务所律师，北京大学法律硕士毕业生。钟凯文律师团队专业方向以投融资和房地产法律事务为核心，长期从事金融、银行、民间借贷、房地产、投融资等法律业务，对于民间借贷等各类融资法律风险管理具有丰富的实践经验。广东华商律师事务所创建于1993年12月，是全国第一批获准设立的合伙制大型综合性律师事务所之一。曾被《亚太律师500强》评为年度亚太地区500强律师所。
- 支付平台 财富通
- 电子签章 无
- 自动投标 支持
【大家对人人聚财的评论】
社长投资建议：人人聚财算是老平台了，但其融资方的背景实力都比较一般，而且平台部分产品收取10%的利息管理费，高收益同时也面对高收费，性价比不高，而且近年的负面舆情比较多，备案通过之前，建议考虑轻仓。
一、股东背景#老精箴言# 股东决定两点：
出事了谁来兜底，谁有责任兜底。实际控制人的初心和未来道德风险。人人聚财股权结构：
人人聚财由“深圳市人人聚财金融信息服务有限公司”运营，法人许建文，注册资金5376.8946万元，2011年10月成立。1、谁是大股东？许建文是人人聚财的大股东，占股34.97%。也是实际控制人，通过二级公司总占股达到44.49%。2007年获得北京航空航天大学宇航学院工学学位，2009年毕业于北京大学经济学研究生学位。后就职于中信证券，号称管理过1000亿资产。2011年创立人人聚财。大股东分析：典型的金融方向高材生创业。2、对于平台有重要影响的股东从人人聚财股东结构发现，人人聚财拿到一些小比例的风险投资，比如5.26%的北京重润投资，比如占股4.38%的深圳麦高投资，比如占股3.8%的北京京北投资。官方宣传共有3轮融资，A轮博时资本，但目前已经没有踪影。B轮京北投资，通过众筹形式融资1000万。C轮重润投资、麦高投资和小牛投资，号称1.5亿融资。小牛投资为P2P平台小牛在线的关联投资机构，小牛负责人彭铁曾经做过人人聚财的顾问。但股东结构里没发现“小牛投资”关键词。这些风险投资机构知道度低，占股比例低，对于人人聚财的影响非常有限。3、股权综合分析从股权结构看，创始人和创始团队控股，人人聚财总体来讲还是一个草根平台。没有特别强的股东背景加持，出现问题兜底能力存疑。从融资过程看，核心团队资源背景相对匮乏，依赖后天一步步积累。许建文应该也不是一个富二代。从核心团队学历来看，属于知识精英创业，比起一般草根平台，犯金融常识性的问题概率较小。二、高管团队老精箴言# 高管团队决定两点：平台管理团队水平。平台风控水平。人人聚财高管团队：
1、起关键性作用的核心高管分析：创始人许建文前面有讲过，暂时不提。首席风控官来自信贷相对成熟的台湾，20年金融从业经验，在奔驰、招商银行相关金融部门工作过。从风控大方向来讲，找对了人。车贷事业部负责人来自平安普惠，20年金融管理经验。2、团队综合分析：从核心团队配置看，人人聚财对于风控和业务的人才选择和投入，还是比较花心思的。从侧面也能反应，风控的建设在P2P行业应该在中上水平。三、业务现状#老精箴言# 业务决定了平台的生死。业务核心看：现在业务，决定当前的风险和未来的前景。过去业务，谨防过去潜在的坏账风险积累。1、主营业务和模式人人聚财目前主营业务为车贷，主要模式为二手车辆抵押借款。品牌口号“有抵押，更安全”。二手车抵押借款，简单讲某人有一辆车，急需用钱，然后到P2P公司借钱。P2P公司为了控制风险，要求他将车抵押到P2P公司名下。如果借款人到期钱不还，协商无果，车可以自动过户到P2P平台名下，然后通过二手销售渠道处理变现，控制平台风险。一般可以借到车价值80%的钱。2、主营业务的经营情况目前人人聚财车辆抵押门店覆盖29个省、164个地市级、206家门店、工作人员超过6000人。是国内最大车贷公司之一。3、主营业务分析主营业务选择风险较可控的车辆抵押贷款，总体来讲降低了平台的运营风险。目前规模排名车贷行业前列，算是头部车贷平台。4、过去的业务情况和分析人人聚财早期主要做小额信贷，2014年左右，开始做P2N模式，通过与担保公司合作开展业务。2014年5月，前海融资租赁坏账事件损失1296万元。因另一家涉足的P2P公司贷帮没有能力兑付，引起舆论的关注。2015年7月，人人聚财开始涉足车贷，当时车贷占比25%，其余为小额信贷和房贷。2017年，车贷占比100%。过去业务分析
2011年人人聚财成立，到2017年最终转型为车贷平台。其间经历，从小额信贷，到P2N担保渠道，到房贷车贷。经历过漫长的摸着石头过河的发展史。大规模的业务调整背后，是碰壁，路阻。从这一点讲，人人聚财在发展过程中存在一定的逾期坏账风险积累的可能。四、舆情负面#老精箴言# 舆情主要抓住重要负面。如果重要负面有严重的道德问题，一票否决。1、有没有致命负面？没有。2、其他重要负面近期人人聚财严重违约单方面将计划标拆成散标，让所有投资人的利益实实在在受到巨大损害，引起了全网投资人的讨伐，品牌损害巨大，资金大量流出，投资人信心大幅下滑。人人聚财历史的负面主要是A轮博时资本投资事件。2014年，人人聚财单方面宣布博时资本1亿元A轮融资。结果几个小时后，博时资本方面否认此事。后博时资本发布公告澄清，2014年8月受单一委托人投资委托，用资管产品受让人人聚财股权，投资额为600万元。博时资本入股人人聚财说法不成立。3、舆情分析人人聚财当方面违约可能直接导致一个月内资金净流出2-3亿元。但老精看到人人聚财在加速开发新版的计划类产品，预计目前投资散标的投资人会过渡到新版计划类产品，让大部分投资人安全着陆。人人聚财这次风波可能要持续2-3个月，至少断两根肋骨，但不会危及性命，修养半年基本能痊愈。从侧面可以反应人人聚财发展的坎坷，跟其背景资源的单薄。五、资金流情况#老精箴言# 资金流情况一定程度反应了当前平台的健康度。1、目前待收总量多少？截止2018年3月27日， 人人聚财待收资金30亿（网贷**数据）。待收规模分析属于中型规模平台，有一定的兜底压力。2、最近6个月现金流情况
资金流分析近期由于拆计划标，资金持续流出，老精预计一个月内将流出2-3亿资金，资金压力比较大。六、三方和名人点评#老精箴言# 他山之石，可以攻玉。三方排名情况网贷**评级排名17，网贷**评级排名33，第三方机构排名29。总体排名表现为属于二线品牌。暂无比较有参考性的名人点评。七、合规备案情况#老精箴言# 当前必须关心的重大问题。1、银行存管情况厦门银行存管2、限额情况以车贷为主，20万限额压力不大。3、信息披露情况信息公示较全面，但缺少实时的运营数据。4、备案进展整改计划标，向合规靠拢中八、投资建议1、平台风险分析从实力角度讲，人人聚财是一个草根平台，缺乏强有力的背景支持，兜底能力较弱。从专业和业务角度讲，属于精英创业，头部车贷平台，风险控制能力相对较强。从过往发展讲，有一定的风险遗留隐患。近期大额资金净流出，短期资金压力较大。2、平台收益人人聚财当前收益，3个月7.8%，12个月10.5%。整理收益在二线平台中，属于偏低。3、投资决策人人聚财本身综合实力尚可，属于二线头部平台，这次风波基本是外伤不会危及性命。
人人聚财近期资金压力较大，新版计划类产品上线后估计会进行一轮加息，近期也可能会放羊毛，收益会大幅提升。老精认为这是我们猎杀收益的好机会，收益超过13%，直接投。
人人聚财事件一出，投资人伤心，舆论哗然，然后这时候一堆自媒体开始对这件事评头论足，居然有人为平台说话，说平台这是为了合规整改的做法。仔细看了下全文，大致的意思是平台等不到找到同时满足监管层和投资人这样两全其美的办法，只好先全力备案了，虽然平台做法欠妥当，但我们投资人只能去承受这最坏的情况。但是，为什么投资人就要被你摆布呢？ 在我看来，人人聚财的做法完全不值得投资人去包容，毫无疑问这是蓄谋已久的。 1、三月女神节刚搞了大力度的加息活动，投 1个月定投宝，次日返年化 2%，再增资1 个月，直接给4% 的返现，公然在官网放这么厚羊毛，一二线平台里真没几个搞的，这么着急圈钱是为什么？活动不到半个月，又取消定投宝，这又是为什么？ 2、投资人在不知情的情况下计划标在账户里程了一堆散标，火还没发出来呢，你居然收我提前退出的手续费？利息没赚到有些本金还少了，WTF! 被迫退出还是怪我咯！ 就这两条鱼肉投资人的做法，不管你高管哪个名校毕业，这做法真的是有点缺德。你说，平台不会坐视不管吧，我觉得不好说，为了合规备案而损害投资人利益的事都敢做，投资人没处发火，只能用脚投票，看来确实是伤了心。然而合规备案的初衷又是为了什么呢？不就是为了让投资人相信平台的能力和实力吗？看不清最终目标的做法无疑是杀鸡取卵。
听说已经有借款人借不到钱了，这说明现在平台的资金已经成问题了，别人都缺资产你这缺钱，聪明的投资人肯定知道有内因了。这个时候，不要再去信 6 年老平台、一二线大平台、平台风控能力这些说辞了，侵犯投资人利益的做法已经把所有的光环都消退了。
这个时候，如果你还在车上，就静等看平台出不出什么措施来挽救一下了，剩下的就指望平台的「道德水平」吧，下车以后就转身说再见吧；那些想上车的就别上了，难道要去当接盘侠？总之，有这种做法的平台，排名第一我也不会高看一眼的。
那些说什么让投资人接受最坏后果的也别说了，投资人不是祥林嫂，该争取的要争取，该再见的就再见。凭什么被人欺负了还替人数钱想着别人的委屈？即便善良也要先分清是非曲直，善意还是留给那些真正需要的人吧。如果平台不想资金大量流失的态势继续蔓延，该道歉道歉，该弥补就弥补，兴许有人还对你有一丝善意呢。
文章转载需声明：本文转载自小冯妮儿。
壹 P2P圈好久没有这么热闹了。人人聚财的一纸 定转散 ，投资人直接炸了，有的标的要到2021年才到期，有的本金直接减少...... 复盘此事件可以看出，人人聚财的 定转散 早有预谋。在3月18日下线定投宝之前，人人聚财分别在2月7日和3月8日推出加息6%和年化4%返现的活动。
一直未投资的道人时常也收到平台的加息短信（甚至在今天），再连想到去年年底在自媒体端的推广，说明平台资金端供应是不足的。
资产端方面，有爆料称人人聚财从去年年底到现在，放款端一直出现资金短缺，西南片区多数分店都已经撤离当地市场，另外还有借款人押本半个月了资金还没到账。 在年底借贷需求最旺盛的时刻选择扩张，建文大表哥，步子迈大了很容易扯着蛋。成熟的做法应该是对接线下渠道资金，将资产进行分流，而不是盲目追求资产端扩张。毕竟是同一时间收到的整改意见通知书，有平台为了合规备案，严格控制待收规模，待收降了几个亿。
一边是视作上帝的用户，一边是监管爸爸，明知道定转散会引起投资人的强烈反弹，明知不可为而为之。
监管毕竟为大，为此牺牲投资人利益也是无可奈何之举。只是建文大表哥，有因必有果，道人不得不怀疑你北大学子的格局与实力。本来就是二线平台的实力，却只有一线平台的收益，争取不到老司机也就罢了，可是把小白投资人伤到了，真的不怕把自己 作 死嘛。 但是最后要说一句公道话，人人聚财敢把定投宝转成散标，恰恰说明其业务端是真实的，贷款端的爆料也反映了这点，车贷业务只要是真实的，没有涉及自融，风险就会大大降低，而有些平台的集合计划透明度几乎为零。 只是人心散了，就很难挽回了。
贰 有内幕消息爆料称，深圳金融办明确指出，计划类产品不合规（涉及期限错配、高频债权转让），监管一刀切，有计划类的就别备案了。 根据上位法57号文指出，以活期、定期理财产品的形式对接债权转让标的，由于可能造成资金和资产的期限错配，应当认定为违规。 但是各地的监管政策不一，如同存管属地化并非是全国统一标准，短期内理财计划被禁在全国推行的可能性较低。上海和江西就明确提出集合计划是可以做到合规的，上海和江西整改验收工作指引中明确提出了一个除外情形， 网贷机构向出借人提供各类定期产品，包括在合同协议中约定通过债权转让方式到期退出的定期产品（但借款人实际借款期限和出借人出借期限相匹配；或者在产品名称中标明持满一定时间方可转让、且已充分向出借人提示流动性风险并由出借人事先书面确认的除外） 。以深圳而言，监管尺度可以向红岭创投看齐。 站在投资人角度的话，在要求业务小额分散的前提下，集合计划的体验优势毋庸置疑，对于平台的放款端也有好处。如果平台全部变成散标，不仅要大量投资，更关键的是一般标的都是12期以上（即使可以债权转让），非常伤害用户体验。 站在监管的角度，撤掉理财计划有利于资产透明化，如果是不规矩的平台，底层资产并不透明的前提下，通过理财计划募集的资金可能就用来自融了，活期产品也有同样的功效；另外一个目的就是去杠杆，本来是投资的1月期限的理财计划，匹配的却是12月期限的理财产品，平台不仅赚了资产端的利润，理财端中间的利差也被赚走了。而中国金融的整体背景一直是去杠杆。 而站在一个第三方的角度，信息透明是必须要达到的标准，理财计划监管会与平台达成默契，如同刚性兑付有其存在的客观性和必要性，理财计划也有其存在的必要性，全国范围内被砍的可能性是极低的。
叁 投资人怎么办？三个字：不要慌。 投资者不必为理财计划过于忧虑，人人聚财的前车之鉴想必也会给所有平台给以警示，平台创始人稍微有点脑子就不会采取如此爆炸性的操作。 再说目前市面上的大平台几乎都存在理财计划，法不责众的道理想必都懂。因为理财计划使得一个平台爆雷的可能性极低，57号文明确指出 确保不发生处置风险的风险，守住不发生系统性区域性风险和不发生大规模群体事件的底线 。 相比理财计划，存量超额资产才是平台面临的最大问题。而行业头部平台的普遍问题除了超过限额标准，还有包括期限拆分，跟金交所合作，与渠道合作的债权或收益权转让，如资产管理公司、保理公司、融资租赁公司、基金等。此外，还包括债权资产证明原件或相关文件缺失；债权关系不清楚；同一资产，重复发标募集（续借）；无真实资产；从事现金贷、校园贷、首付贷等问题。这些问题往往更加隐蔽。 在网贷平台备案制的前提下，监管的初衷绝对是好的，行业越规范透明，才会对处于弱势的投资人越有利，投资人切不可以抵触的态度面对监管。 道人始终觉得，资产是否合规、背景实力是否雄厚才是鉴定一个平台安全的核心要素，满足了这两点，其他问题的解决无非是时间问题。投资人看平台一定要学会抓住本质，道人说一个平台风险较低，也是因为平台的资产合规、背景实力雄厚，但这并不代表这些平台不存在问题。每个平台或多或少都会存在问题，前面也有说明大平台存在的小问题会更多，这些平台通过首批备案的可能性不大，但通过备案肯定是没问题的，何况那些通过备案的平台未必就没有问题，一切还是看监管具体的尺度。 道人不是监管肚子里的蛔虫，但道人敢说大平台一定会通过备案，底气只有一条依据：监管不会主动让一个具备盈利能力或影响力大的平台倒闭， 大而不倒 是存在历史根基的。 一句话总结：理财计划可以做到合规，深圳短期内被取缔的概率较低，全国推行的可能性不大，与存管属地化一样。投资人选择平台时最重要的还是看其资产是否合规、背景实力是否雄厚，另外股东背景实力雄厚就意味着抗风险能力强，人人聚财事件说到底还是自身实力不足（主要指与监管层协调的能力）的问题。不必将平台备案的风险过分放大，分析问题一定要学会抓住主要矛盾。
这几天，中美贸易大战。很多P2P投资人都很紧张，在后台问网叔：这对我们投P2P有影响吗？答案是肯定的：有
但具体也要看行业。
总体来讲，上图相关联的进出口，外贸企业会首当其冲受到冲击。然后，参与这些领域的借贷的P2P平台就会波及。
当然，由于P2P现在被严监管，要求做以个人为主的小微贷款，所以总体影响会相对有限。
2.0
最近一周，人人聚财可谓在P2P投资人中出尽风头。先是定拆散，把很多投几个月标的投资人配置到了几年上去然后是被人扒资金1000万一天的速度流出再然后是被曝全网放羊毛一声叹息。虽然从来没投资过人人聚财，还是希望它岁月静好吧。
最近低调了许久的红岭创投又开始活跃了。遥记得去年的时候，红岭创投的掌舵者老周的态度是要清盘红岭。然兜兜转转，又决定继续推进备案。同时又用控股上市公司深南股份买了一家小平台做二手准备。
欲罢不能。这些年，老周时不时抛出风声要放弃P2P，又每次食言。某种意义讲，作为品牌， 红岭创投 的无形价值是巨大。
然，存量问题也非常可怕。
3.0
回归热闹的红岭创投，归纳讲主要是两件事：一个是要继续合规备案。一个是目前处理存量违规和不良资产。
网贷**的数据，目前红岭创投的待收有195亿。而老周透露的违规资产（主要是大额标）大概有110亿。不良资产有50亿（主要也是大额标）。（不良资产不一定在村里里，一般都已经垫付）
一种不是特别科学的方式计算。不良资产+存量大额标可以得出，大额资产的违约率大约31.25%
当然，这些不良资产因为有抵押物，也没想象那么坏：本金抵押率70%以下的项目共计40个，占比66.67%；本金抵押率70%至100%的项目共计10个，占比16.67%；本金抵押率100%以上的项目共计10个，占比16.67%。
凶残的50亿
4.0
在网叔眼里，P2P市场愿意对外公布数据的，最有价值参考的也就2个平台。一个是兜底情怀派红岭创投。一个是不兜底顽固派拍拍贷。
无他，都比较透明，也愿意说真话。红岭在过去，老周自爆了好多笔大额逾期，成为行业一时的风口浪尖。拍拍贷则是，在任何时候都有投资人抱怨逾期坏账多
而其他的平台，不到最后时候，都是给你岁月静好。一出事，则直接让你哭爹喊娘。
投P2P，你可以不认可红岭拍拍贷。但它们的运营数据，用户反馈，该看的还是要看。看了也才能知道这个行业发生了什么，才知道真实的世界原来是这样的。
比如红岭创投的50亿它其实不只是50亿，而是代表了当前中国市场，大额标P2P所面临的真实逾期坏账压力。
回头来看拍拍贷。最近有投资人在网贷**爆料拍拍贷逾期率高：
接近50%的逾期率（没有特殊情况，合理的催收还是能回去大部分的）。这也一定程度上反应了线上小额借款的真实逾期情况。这里有现金贷业务被国家打击之后的集中违约影响，但也足以说明，P2P也并没有想象的那么理想。
当然，也有好消息，拍拍贷2017年赚了10个亿。红岭创投背着这么大包袱也要死皮赖脸继续做，也能募集钱垫资不良资产。都说明了一点：P2P本身前景并没有问题。
只是，看待这个行业，我们投资人需要更加地理性。更加地敬畏风险。
真的勇士，敢于直面残酷的真相。在投资这件事上，任何的想当然看风险，都可能付出真金白银损失的代价。
共勉！
1、人人聚财坑死人
人人聚财在毫无预兆的情况下，周六突然发公告，计划类产品定投宝全部取消，改为投资人和借款人一 一对应的散标，已经投资定投宝的资金直接穿透对应到每个散标。
这样，很多投资人冲着活动投资了1个月定投宝，结果被直接分配到了几十个散标，一个散标只有一点钱。更坑人的是散标期限还不等，短的几个月，长的有三年。
投资人大骂：三年后，平台还活着吗？
投一个月被套三年，也是活久见。投资人纷纷扬言要投诉平台，讨回公道。
多多觉得人人聚财确实做的过了，最起码也要做足通知，新老划断。
现在事已至此，希望平台最好能给投资人补偿加息券和红包，保证投资人的合理利益。咱们投资人也多体量平台，平台也是被监管强迫的，都不容易，互相理解。
其实，这些到不是真正要命的事。多多最关注的还是平台的本质风险。人人聚财这样匆忙的大改产品，深圳的平台也都成了热锅上的蚂蚁。
人人聚财把计划类产品直接取消了，说明监管要全面禁止计划类产品了？其他平台的计划类产品是不是也都要整改了？
多多问了很多人，现在还没有官方确切的消息。不过行业内的人都传深圳已经明确要禁止计划类产品，必须直接发散标，让投资人和借款人一一对应。
如果真是这样的话，投哪网，桔子理财等几十亿存量的平台都要大整改，全部要还原为一对一的散标。很多散标都是3年期的，投资人和平台可都要被折腾死了。
多多重新检查了一下，自己持仓的e融所和蜜蜂有钱也是计划类产品，也可能要整改。不过好在这两家平台体量相对不大，整改起来还容易一些，最多像人人聚财那样把资金打散，不太可能被整改死。
多多这里提醒一下大家投的很多业务质量不咋地的小平台要高度注意，如果深圳全部要求必须直接发散标，那就把各家平台的底裤都扒了，可能有的平台发的XX计划只是资金池，都没有直接对应的借款人，那就惨了……
备案期间，大家投资务必稳妥一点。首选历史干净，业务扎实，实力雄厚的平台。
2、各地车贷催收被严打
另一个闹心事是车贷平台因为暴利催收被严打了，这次行动规模还挺大，不少平台都受了影响。
多多持仓的短融网郑州门店也被严打了，门店高管被带走问话。主要起因是借款人觉得拖车费和罚息比较高，举报了业务员，正好赶上严打，整个门店被波及。不过好在只是郑州的门店，其他地方没事，对平台没啥致命影响。
多多了解很多车贷平台都受到了影响，有的门店经理和催收被带走问话，即便没被带走人的门店也终止了放款，躲避风声。
靠高息+暴利催收为生的小车贷近期大家要注意，碰上严打很容易挂掉，尽量不碰。
3、农行卡不能充值P2P平台
第三件闹心的事情是，农行发了通知，要关闭P2P平台的充值接口，也就是不能用农行卡给P2P平台充值了。
这件事到是问题不大。多多记得2015年农行也出过了类似的政策，当时农行充值的接口关闭了一段时间，过了一段时间不知道为什么又陆续放松了限制，可以充值了。可能是很多第三方支付去公关了农行内部的人。
这次可能也持续不了多久，不用特别担心，大不了重新换个银行卡。
总体来说，近期的事情都不是啥致命的大事，目前我们最重要还是牢牢关注本质风险，以不变应万变。
如果有什么重大变动，多多会第一时间告诉大家。
赚钱不易，我们相扶前行。
一、人人聚财以合规之名简单粗暴 定转散
人人聚财的一份公告，让投资人凌乱了。事情是这样的，人人聚财以平台合规整改的名义，将之前的定投宝产品下架了，投资定投宝的用户，资金被匹配到原定投宝对应的散标中。
好家伙，原来投到定投宝的一笔资金，现在被匹配到几十、几百个散标中。更让投资人抓狂的是，每个散标的还款日期都不一样，短的几个月，长的有三年，完全打乱了投资人的资金安排。有投资人眼看就到回款日了，结果被分散到3年期的散标中。难怪投资人会炸锅， 谁知道平台三年后还会不会活着？
一些投资人对人人聚财单方面的 定转散 非常不满，有投资人认为平台在 定转散 之前还大力做活动，现在又来这么一出，完全没有契约精神；还有些投资人准备起诉平台维权。听说深圳金融办也点名了人人聚财，让人人聚财安抚好投资人，不要把责任推给监管。
二、计划类产品是否合规？
人人聚财定投宝下架后，引发连锁反应。小星和大家一样，也很关心一个问题：是不是深圳监管部门不认可计划类产品？小星的一位朋友，在微信上咨询了人人聚财CEO许建文。许建文解释说：原来那种期限错配的产品是不能发，回归底层资产，可以把同一天的同类型的贷款资产合并发出来，不能把不同的贷款产品合并发。
这话是什么意思呢？小星的理解是，人人聚财原来的定投宝产品期限是 理财期限 ，并非资产期限，也就是说原来定投宝的期限与对应的资产期限不一致，这就涉及两个问题：1、定投宝产品到期后，投资人自动退出，涉嫌资金池。2、定投宝产品期限与底层资产期限没有完全匹配，涉嫌期限错配。人人聚财的定投宝产品，不是真正的以 自动投标 + 债权转让 实现的计划类产品。（关于计划类产品的说明，可以参考小星之前的文章e融所最近大家关心的问题，答案都在这里）
定投宝这种产品是不符合监管要求的，在备案压力之下，整改也就成为必然。只是人人聚财这次 定转散 也实在太简单粗暴了，不过这也是平台的无奈之举。第一、 定投宝体量过大，借款人本来就有借款需求，无法通过提前还款的方式清偿。第二、 平台可能自有资金不足，没有通过过桥接盘的方式，帮助借款人先偿还、再续借。
三、深圳金融办备案较严格
人人聚财 定转散 后，小星向几家深圳平台的高管多方打听，了解到一些深圳平台备案的有关情况。
1、深圳的监管备案同样比较严格，监管部门之前对辖区的平台进行了分批检查。其中第一批检查了待收规模10亿以上的平台，第二批检查的是1-10亿的平台，第三批检查1亿以下的平台。目前正在验收第一批10亿以上平台。
2、深圳监管部门对备案非常严格，比较偏好背景实力强的平台，希望平台在通过备案后能够持续稳定经营，不会给监管部门 埋雷 。
3、小星持仓的深圳一家平台高管向小星透露，他们平台的计划类产品，目前区级金融办既没有明确肯定、也没有明确否定，总体偏正面。这家平台已经通过区金融办的检查，区金融办准备向市金融办申报，不过最终验收仍需市级金融办最终确定。
关于计划类产品是否合规，目前由于各地正式版的平台备案指引还没有下发，小星也不好下结论。同时由于各地监管备案细则不同，也有可能会出现某些地区认为计划类产品合规、而某些地区认为计划类产品不合规的情形。小星近期会与各地的平台高管多交流，也会多关注各地备案信息，有最新动态会及时和大家分享。最后，希望平台在合规整改的过程中，多考虑我们投资人的体验，别再像人人聚财那样，以合规之名，伤了我们投资人的体验和口碑。
一、人人聚财以合规之名简单粗暴 定转散
人人聚财的一份公告，让投资人凌乱了。事情是这样的，人人聚财以平台合规整改的名义，将之前的定投宝%
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没投过这个平台的朋友可能不知道，定投宝是个什么样的理财产品，我先给大家简单的解释下。
在前两年的时候，因为很多平台的资产业务周期都比较长，像信用贷都是36期（三年）、车贷是24期-36期。而投资人对平台不太认可的情况下，是不太可能一下投这么长时间的。
所以平台为了把周期变的合理一点，就把所有的资产端债权，变成了一个债券池。
然后把这个债券池的理财产品，取名叫XX宝。
基本上各大平台都有这种的产品。
这种产品的原理，就是通过债权自动转让，实现上一个债权人与下一个债权人之间的转让。
比如投资人A投了定投宝三个月，他买到的是某一个或者某一些项目，其中三期的债权。等到期后，如果他不选择退出，那么他会继续完成这笔出借人。如果他选择退出，则把这笔债权转让出去，回到债权池，等待系统匹配下一个债权。
而本身给到投资人的利息，也是通过这种动态匹配，把长标和短标的利息综合一下，达到的收益。
这样对于那些有期限要求的投资人，可以选择合适自己期限的标的投资，也有了相应的资金安排计划。
而人人聚财不知道为了什么原因，在3月19日把这个产品取消了。于是很多投资人买到的产品，都变成了这样：
而他们之前投的产品，是这样的：
注意，这个终止时间，是人人聚财统一提前终止的，并不是投资人主观意识。而且更搞笑的是，这样一来，本金也“被减少了”……
这位投资人原本是投了5000的本金，定投宝解散后，本金变成了4981。
原因是因为，本身人人聚财的定投宝，在提前退出的时候，是需要手续退出手续费的： 所以，这还没有开始转让，本金就被减少了19块钱。作为投资人，这真是哭都哭不出来。
而更有意思的是，人人聚财在3.8举办了一个新的活动，活动介绍是这样的： 这个活动，直接把原来6.5%利息的定投宝一月标，变成了12.5%。在目前的一二线平台里，一月标12.5%，不限额，这种收益是非常诱人的。所以很多人都在这个时间节点加仓或者新增投资。
结果没想到，这还没到半个月，定投宝取消，投资人就彻底傻眼了，手上投了几百或者几千个1-36的标，资金分散的跟碎片一样。还得承受提前退出的手续费损失。
最关键的是，在这个时间节点，不一定能够债权转让掉。
我们再来看看人人聚财的协议：
（之前的）
（现在的）
新的投资协议，已经变成了一份授权委托书，而出借人和借款人的协议，在整个网站上都找不到了。
我其实能够理解人人聚财这种做法的初衷：
一、市金融办要求对接信披系统，必须按照要求每日提交借款人和出借人的数据，按照这个模式，数据量会非常庞大，而且不利于合规，所以宁愿把原来的计划还原成一个一个散标，这样对于平台的合规会有帮助；
二、因为年后国家开始打黑行动，很多车贷平台多少都受到了波及， 全国某些车贷龙头，部分区域的门店都被公安查封，并且扣留相关负责人。因为车贷业务，本身就需要强有力的催收手段，而且本身利润的一部分来源，就来源于贷后的催收处置（包括拖车费用、违约金、罚息等等）。因为这块费用的界定非常模糊，所以很容易被定义为敲诈勒索或者涉黑。所以在这个时候，必须把自己的业务调整为直投业务，否则以后会面临更严峻的政治风险问题；
但是，你们问过投资人的意见么？考虑过投资人的感受么？如果像我这种有点强迫症的，投标把资金分散成这样，估计想死的心都有……我知道有些规模不那么大的平台，因为标的不合规或者其他问题，宁愿自己去找资金，把债权先回购，把投资人的钱都提前还款，也要保证投资人的权益。
整改文件去年七月份就发到你平台手里了，你如果为了备案合规，是不是应该那时候就开始按照要求去整改？
一月份做了一波一月定投宝加息6%，三月份再来加息4%，到现在突然取消定投宝，除非你有钱回收所有债权，否则你做这事情，是不是不太地道？
你店再大，也不能这么欺负人不是?
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平台把集合标打散成N个散标匹配给投资人的事，闹那么大，大家有听说吗？网上长篇大论的文章很多，其实也就是那么一回事。打个不恰当的比喻，就好比投资人之前买了一锅八宝粥，预定上桌时间为1小时。现在人人聚财强制要把粥里的红豆，绿豆，芝麻一个个检出来，分成一碗碗端给投资人。味道变了不说，上桌时间也由1小时变成5、6、7、8、9个小时。等着这碗八宝粥来饱肚的各位投资人自然就炸了。还有个火上浇油的点是，38妇女节平台还在搞活动拉资金，而且没提醒要整改。这就过分了啊
人人聚财，在深圳地区算是元老级的平台了，成立于2011年。这几年专门做车贷，发展了很多直营店，现在在车贷这行也挤进内业前三了，影响力不可小觑。也因此有网友说，人人聚财此次举措，或为深圳或整个行业整改此类产品的信号。这说法小部分认同。监管层对集合标一直都不看好，因为集合标容易出现资金池和期限错配的问题，下线活期、计划类、集合标产品也一直都是监管要求的整改方向。并非一时兴起。而人人聚财这一波操作，来得迅疾且粗暴，可以说是很不厚道了。很多投资人看到那一个个零碎的散标时，还是懵逼的。现在去论坛看评论，十条评论里就有八九条是骂平台的。此刻，大众的反应也是我的反应。
不过骂归骂，冷静下来还是得学点东西的。从这次的风波可以看出，有时候体量大，年限久的老平台在备案过程中不一定占领优势，处理历史遗留问题，转型业务，都得掉半条血。集合标问题仍值得我们关注，监管明确要求不能上线的产品，坚决不碰。因为你不知道，在利益面前，平台会做出什么偏激的举动。
做投资人还是老老实实挣钱，不要搞什么情怀。对任何平台都不要百分百全信。此话共勉。
另外，我要和昨天我推荐去了解人人聚财的朋友说声抱歉。
是我太不严谨，我以为我心目中的平台还是我心目中的样子。是我错了。
以后我会对以前评测过的平台定期复盘。按照目前各个平台产品和运营策略的变更速度，距离现在超过3个月的评测，参考值减半。
还有之前一直说要弄个平台库，近期也会抽时间好好整理下。感谢大家的支持~
特别提示：
投资决策需要建立在独立思考的基础之上。
作者简介：网贷冷水君
1、要么按时间切割，2、要么平台自己兜过去。
第一次被人熟知是引入了媒体人刘侠风，在当年泡制了大量新闻。也吃到了微信移动端第一波红利。但之后，随着刘侠风出走，整个P2P行业的市场竞争日趋白热，品牌影响力开始式微。 最近一次出现在圈内视野，大概源于其与网贷**合作的首部完整披露P2P车抵贷纪录片《我在中国做P2P》，让很多老投资人猛然发现：这厮竟然主要业务都变成了车贷，据说规模已经是行业第三。那么，这家在车贷规模上排在微贷投哪之后的“老牌P2P”，到底成色如何，风险多大，值不值得投资？ 股东背景 人人聚财上线于2011年1月，运营主体为深圳市人人聚财金融信息服务有限公司，股东构成如下：
3次融资 公开资料显示，人人聚财获得过3轮融资： 2014年8月，人人聚财宣布获得博时资金旗下全资子公司博时资本亿元A轮融资，后传出为委托人委托博时资管计划进行的投资； 2015年7月，人人聚财联合京北众筹，登陆四板市场，以2%的公司股份展开众筹，登陆北京四板市场挂牌托管，成功众筹1000万元，彼时估值5亿元； 2016年8月，人人聚财在深圳举办资产战略发布会，并正式宣布完成三笔总金额1.5亿元A+轮融资，投资方为重润投资，麦高投资和小牛投资，其中小牛投资出资数千万元。
早期股东 根据工商信息显示，最初的人人聚财由12为自然人股东所创立。彭铁为小牛在线实际控制人，张东波疑为融金所联合创始人，李志刚疑为投哪网联合创始人，刘敏疑为金银猫联合创始人。
2012年2月29日，彭铁退出股东序列，不过2013年6月小牛在线才上线。在小牛在线测评中，道人曾提及到彭铁曾担任人人聚财的顾问，当初人人聚财CEO许建文在创立公司时，因为缺少小贷方面的经验，找到了彭铁，而彭铁擅长的正是风控业务，后来彭铁就加入了人人聚财，做了一些兼职工作。 8月29日，李志刚和张东波退出股东序列，投哪网上线于2012年5月，融金所上线于2013年5月；2013年7月31日，联合创始人黄芳和庄晓彤进入股东序列，刘敏退出股东序列，金银猫上线于2013年11月。 博时风波 2014年8月26日，博时资本入股人人聚财，出资600万元占股12%，人人聚财实际估值5000万元。在博时资本入股之后，人人聚财并未进行增资，股东许建文、黄芳、吴光淼、庄晓彤、刘鑫出资均有所减少。 8月27日下午，人人聚财在深圳举行发布会，宣称获得博时基金全资子公司博时资本1亿元A轮融资，成为首家由基金公司直接注资的P2P平台。但短短几个小时之后，风向急转，博时基金通过电子邮件向媒体否认此事。 8月27日当天，人人聚财就此事向媒体发出多条新闻通稿。但在最终版的通稿中，涉及博时基金和博时资本的内容全部删除，其他内容也有多处改动。 8月28日上午，博时资本发布澄清公告，称“1亿元入股某P2P网贷公司”，并且达成战略性合作，未来将介入P2P具体业务经营等说法与事实不符。博时资本曾于2014年8月受单一委托人投资指令委托，用资管计划产品受让人人聚财股权，但投资额只有600万元，该业务属于博时资本事务管理型的业务，“博时资本入股”说法不成立。除此之外，博时资本与人人聚财无其他合作。 资管计划作为通道业务，受让股权和博时资本入股完全是不同的两个概念，类似的例子还有合时代的平安大华基金A轮融资，亦是资管计划受让股权。 8月27日晚间，人人聚财CEO许建文在接受记者采访时，便已承认此事。8月28日，人人聚财再次发布公告补充说明此事，称博时资本受单一委托人投资指令委托，用资管计划产品财产受让人人聚财12%股权，该业务属于博时资本事务管理型的业务。与此同时，人人聚财在公告中称，除了博时资本资管计划外，其A轮融资还有其他投资机构和自然人的现金资金融入，规模将达到1亿元，并称出现上述情况，是因对于融资相关信息提供不够准确所致。。 2015年6月1日，A+轮投资方重润投资入股，占股5%；12月3日，京北众筹入股，占股2%。 2016年4月22日，博时资本和吴光淼退出，股份受让给厦门浩淳资产管理有限责任公司，占股14.9389%；6月6日，小牛投资入股人人聚财，占股4.7619%；10月17日，麦高投资入股，合计占股4.7616%；2017年4月11日，小牛投资退出股东序列，股份受让给深圳市聚财有方投资企业（有限合伙）。 当前股权 再来分析如今的股东构成： 创始人兼CEO许建文为平台实际控制人，黄芳和刘鑫为平台联合创始人。 深圳市聚财有德投资管理企业（有限合伙）、深圳市聚财有方投资企业（有限合伙）、深圳市聚财有道投资企业（有限合伙）为许建文及平台高管持股，许建文均为第一大股东，而道人还发现后河财富创始人周伟标在深圳市聚财有德投资管理企业（有限合伙）中持股26.58%，于2015年6月入股。 厦门浩淳资产管理有限责任公司即博时基金的资金托管方，其法定代表人和大股东是吴光淼，为人人聚财天使投资人。公开资料显示，吴光淼担任厦门侨商联合会副会长、厦门百江集团总经理、百江投资创始人，百江集团以房地产开发为主，金融及服务业为辅，投资案例还包括游戏企业点击网络 (832571)。吴光淼为百江集团董事长吴培辉的儿子，吴培辉为福建石狮人，却与湖南结下了不解之缘。 深圳麦高富达明星一号股权投资合伙企业（有限合伙）与深圳市麦高投资控股有限公司可视为一致行动人，隶属于新三板上市企业深圳麦高控股股份有限公司（麦高金服：834759）。 庄晓彤为天使投资人，为深圳市灏达华盛资本管理有限公司代持。 人人贷也曾陷过负面。2016年7月，一篇《以抹黑其他平台的方式做自己的推广，人人聚财这样真的好吗？》的文章反响颇大。人人聚财为吸引流量以点融网、人人贷、红岭创投、拍拍贷等大平台的负面关键词撰写SEO文章，一般投资人对于平台负面也是反应最为猛烈的，作为一家草根系平台，使用一点小手段无可厚非，不是什么大问题。 另外，许建文旗下控制了1家新三板挂牌企业天和科技（831410）。公开资料显示，2016年2月，自然人许建文通过股转系统协议转让方式，以4.8元/股价格受让公司375.2万股，收购金额为1200万元。收购完成后，许建文持有公司53.6%股份，成为公司的控股股东和实际控制人。公司表示天和科技将进行定向增发工作，引入新的股东，募集资金将补充公司流动资金，改善公司的财务状态。许建文所控制的核心企业包括人人聚财金融信息服务有限公司、人人聚财非融资性担保有限公司、和秦汇智投资有限公司等5家企业。 2017年半年报显示，天和科技主营业务为环境监测及治理行业和信息咨询服务行业，公司子公司苏州市聚有财商务信息服务有限公司主要从事融资信息咨询及服务，以小微客户为服务对象，为有融资需求的个人、个体工商户、小微企业提供包括但不限于融资咨询、融资方案设计、融资业务代理等一站式咨询及服务。报告期内，公司在保持发展传统的环境监测及治理业务的基础上，新增开展了信息咨询服务业务，为公司增加了新的利润增长点，整体商业模式较上年度未发生重大变化。 天和科技2017年上半年营收308.47万元，上年同期89.43万元，同比增加244.94%；净利润-76.06万元，上年同期-323.12万元，同比增长76.46%，2016年10月新设立的子公司苏州市聚有财商务信息服务有限公司业务发展实现净利润133.95万元。 未来，人人聚财可能会曲线挂牌新三板。不过在新三板目前暂无流动性、定增之王中科招商被强行摘牌、诸多互金平台主动摘牌新三板的大背景下，新三板挂牌并无太强的背书意义，不过信息披露可能相对更为透明。 总体而言，人人聚财的投资方并非知名风投，本质上仍属于民营系平台，但多轮融资具有一定参考意义。
未完，请看下集
管理团队 人人聚财的核心人物为创始人兼CEO许建文和联合创始人黄芳。 许建文，出生于1984年，陕西渭南人，2003级北京航空航天大学飞行设计专业学士，2007级北京大学经济学院经济思想史专业硕士，2008年入职中信证券，从事机构销售，体面多金。在中信证券工作了两年半，自己原来做证券，对P2P不太了解，一次偶然的机会，许建文从朋友那儿听说了国外的P2P模式，跟深圳一些做小贷、微贷的人沟通以后，而中国的垄断金融严重压抑了实体经济的发展，于是创立了人人聚财。 创业之初，人人聚财只有4名员工。许建文至今记得第一个上线借钱的是一位广东的打工仔，想借几千元钱买个手机。对方按照人人聚财的要求，把自己的身份证、工资单、个人信用报告、银行流水单的复印件都发了过来。最后一步是视频验证，“看到对方挥动自己的身份证原件出现在电脑屏幕上，人人聚财就算正式开张了”。 而另外一位已淡出公司管理的联合创始人黄芳是早期平台宣传的一张名片，风头甚至盖过许建文。公开资料显示，黄芳系2003年湖南省文科状元，北京大学经济学院金融学本科及硕士。曾就职于花旗银行、埃森哲咨询公司、中国建设银行等世界500强企业，参与过中国石油、中煤集团、五矿集团、中国人保、中国国航等多家大型央企的财务管理或融资类项目，具备金融产品投资、私募股权投资、中小企业融资等领域的丰富经验。 黄芳和许建文为同学关系，那时候许建文刚刚创立人人聚财，为表支持就尝试投了一些，称得上平台的投资人用户。 但可以看到两位创始人尽管学历不错，但履历是相对匮乏的，在资产端和风控方面，平台引进人才相对较为专业。
业务风险 人人聚财目前主打车抵贷直营业务，不过这是转型的结果。 人人聚财上线之初做小额信贷，之后经过多次的业务探索和转型。 在2014年左右，与积木盒子类似，人人聚财实行P2N的业务模式，通过与担保公司进行合作开展业务，主要贷款类型为用于个人经营周转的机构担保标，产品类型分为定投宝、担保标以及抵押担保标，合作担保机构达到50余家。 2014年5月，前海租赁坏账事件爆发，其中贷帮网出现1280多万元的逾期款，人人聚财出现1296万元的逾期款。当时的知名平台贷帮选择不兜底，人气自此大落，不过现在贷帮还未倒闭也是奇迹。而人人聚财用盈利、自有资本金和A轮融资陆续对天津前海租赁到期项目进行了全额本息垫付，并接手了投资人所有债权。在大多数投资者看来，人人聚财的行为是有担当的行为，而贷帮网的行为则不被认可。此次事件也让更多投资人知道和信任人人聚财。
而截至2015年7月，人人聚财的车贷业务量占比仅25%。2016年年底的一份测评显示，人人聚财业务分为小额信贷项目、车抵贷业务和房产金融业务，目前主要以车抵贷业务为主，分为抵押贷款业务和质押贷款业务。房产金融业务占比较低，分为赎楼贷款业务和红本（《房屋所有权证》）抵押贷款业务，期限较短，但其借款金额较大，根据客服口径，房产金融业务本来就已经和银行、保险公司等金融机构展开了资金合作，《暂行办法》出台之后，会在过渡期内让房产金融业务全部对接机构资金，转为线下对线下的业务模式，与网络借贷彻底划清界限，不受《暂行办法》的约束。 目前官网定投宝产品仍然显示为第三方合作机构推荐，根据平台2017年12月月报显示，车贷占当月成交量100%。而平台月月赚产品由第三方机构深圳市众惠商务信息咨询有限公司推荐并担保，深圳市众惠商务信息咨询有限公司法人及控股股东为莫华，而莫华为许建文姐夫，且莫华还担任苏州人人聚财非融资性担保有限公司的法人代表，许建文持股99%，妥妥的关联担保。不过在道人看来，关联担保换成风险备付金不是一回事嘛，所以对于关联担保从来不持抗拒态度。 截至1月12日，平台贷款余额34.87亿元，人均借款金额7.44万元，风险集中度较低。平台12月披露数据显示，逾期率4.62%，机构代偿率1.25%，历史累计坏账率1.11%。
安全保障 资金安全上，平台实现了厦门银行资金存管，不过不符合深圳的存管属地化政策，可能需要更换存管银行。 项目安全上，由第三方担保公司+机构保证金+风险备付金“磐石计划”提供安全保障，磐石计划初始金额为3000万元，按新增待收3%的金额提取，2016年10月后不再公布，目前宣传的保障方式为第三方机构代偿。
产品收益 人人聚财理财产品分为定投宝、V专享和月约赚。定投宝1月6.5%、2月7%、3月7.5%，6月8.5%、12月9.8%，18月10%，24月10.3%；V专享5万起投，3月7.8%；月月赚12月9.8%，等额本息，还收取10%的利息管理费用；债转项目除债转费用外还收取10%的利息管理费。 总体而言，人人聚财作为知名车贷平台，但媲美一线平台的收益率与其真实背景实力并不匹配，收益较低。 综合分析 2011年成立，4年业务探索，最终全力转型成车贷平台，跟投哪网的发展履历类似。北大核心创始人团队，却一直在资本市场被冷落。2013-2015年资本市场疯投时候，未接受一家知名风投垂青。疑有问题积弊。2015年之后，全力发展车贷，规模达行业第三。这次转型无疑是成功的，是否一扫积弊？保守只持保留态度。乐观者可看好。风险到大雾弥漫的深水区，亦是风险偏好的抉择。 投资建议
直营强抵的知名车贷平台，人人聚财的投资短期内风险较低。风险有一定模糊性，不建议仓位过大。投资收益一般，性价偏低。
走渠道返的是我最烦的购物卡而不是现金；
有投过的同志吗？
感受怎么样
如果投我宁愿自己注册，
不要什么京东卡，
无聊。
1、2011年上线至今已有6个年头，名副其实的老平台。
2、在多家三方评级机构中排名前20。
3、深耕车贷行业，目前线下直营店已经有200多家。
4、最近做了品牌升级，历史值得挖一挖。
先说下平台背景，2011年在深圳上线，由深圳市人人聚财金融信息服务有限公司负责运营。
通过查询它的企业信息，我们得到以下信息：
1、该公司曾因民间借贷纠纷而被他人或公司起诉
2、该公司的股东 深圳市麦高投资控股有限公司 是最高人民法院所公示的失信公司
3、该公司的股东 深圳市麦高投资控股有限公司 曾因未按时履行法律义务而被法院强制执行 分割线――――――
其实作为P2P平台，涉及到民事经济纠纷很正常，所以这个我们不重点看，大概知道就好。但是如果股东不靠谱那就得提防了，在股东信息这块，我想着重讲下。老的投资人应该都知道，人人聚财成立之初，其实是有两位创始人的，一位是现任CEO许建文，另一位是2003年湖南省的文科状元黄芳，她和许建文是校友，都是北大毕业的高材生。当年平台的很多对外活动黄芳都有出席，公关通稿也都喜欢拿黄芳这个“高考状元”的名号做噱头。但是现在，黄芳已“退居幕后”，虽仍是人人聚财的股东，在官网上已找不到其任何信息了。两位创始人之间发生了什么，我们不得而知，不过目前人人聚财的品牌战略还是很喜欢用CEO人设来笼络人心。走的是亲民路线，做的也是“高材生”的人才背书。
品牌升级之后，人人聚财的slogan变成为“有抵押，更可靠”。这个slogan其实也很好地说明了它目前的业务模式，都是以抵押贷为主，人人聚财这几年全发力于车抵贷，直营店目前覆盖24个省、100个地级市，这个增长速度还是很惊人的。
平台的标的多以集合标为主，少部分散标和债权转让项目。收益率中等偏低。
部分项目是依靠第三方合作机构深圳市众惠商务信息咨询有限公司提供，
这个公司成立于2013年4月，注册资本金9900万元。实力还是不错的。
信披这块目前做得还是挺全面，不管是标的信披还是运营数据披露，都很详尽。只不过平台还是集合标居多，这些集合标的的信息只有在投资后才能看到，针对集合标而言，透明度不够。
上线了厦门银行存管，后期应该会进行更换，因为这个已经违背了监管层的属地化要求。
目前的保障方式是：逾期或者坏账由第三方机构代偿。
关于人人聚财的负面舆论
1、博时资本亿元融资事件。这个是最有名的了，想认爹抱大腿，结果没抱成。
2、风控能力差。源于2014年的时候，其合作机构“前海租赁”的项目出现了一千多万的坏账，这个数额可是很大的了，足以说明人人聚财当时的二次风控偏弱。
3、有人质疑人人聚财平台和众惠投资担保是一个人控股，幕后老板都是许建文。这个自融的说法，没有实锤，但仍是被很多人关注。
4、暴力催收，这个新闻之前闹得还是挺火的。
融资信息：
16年04月 获得厦门浩淳资产管理有限责任公司765.00万元融资
16年06月 获得深圳市小牛三号投资企业（有限合伙）256.04万元融资
15年06月 获得北京重润投资合伙企业（有限合伙）250.00万元融资
总评：
上线6年多的老平台，目前成交量已经破233亿。体量已经很大了。
已形成自己独特的风控体系和直营模式，200多家直营店，脉络已经延伸到二三线城市了，战略布局够大，品牌调性足，在垂直车贷行业的平台中算是佼佼者了。
社区运营做得不错，与投资人互动性强，合规性也还可以。只是收益率一般，部分标的的起投门槛较高。适合稳定型投资人。
投资建议：
中仓或者重仓短标都可以。
备注：
短标周期为（1-3个月），中标周期为（3-6个月），长标周期为（6-12个月），超长标周期为（12-36个月）
特别提示：
投资决策需要建立在独立思考的基础之上。
P2P算是一个门槛低、易上手、收益还不错的固收类理财产品了，当然风险也是比较高的。
扒姐总说投资P2P的人就像侦查兵，丝毫不敢松懈，需要挖掘平台实力持续掌握平台的动向，更有甚者如惊弓之鸟，惶恐不已。
P2P平台自身也有各方压力，监管层对行业监管的不断加码；来自各方的舆论，稍有不慎，就可能面临踩踏事件；资产端的风险；自身求上进的压力...在重重压力之下，有的阔步向前，有的面临转型，有的直接退出这场竞争...
曾经备受P2P追捧的大额标淡出历史舞台，小额分散的车贷受到市场追捧，一时间众多平台一窝蜂涌入，行业竞争加剧。
备受喜欢的车贷业务到底是怎么回事呢？我们来简单了解下吧。文章首发于 公众号***：扒皮挖互金（bapiwahujin）
车贷业务主要分为抵押和质押。质押车辆使用权归平台，一般由平台存放在指定车库，一旦借款人逾期平台直接将车辆进行变现。不过成本较高，需要有统一的车库。如果是在一线城市，寸土寸金，成本就更高了。
抵押车辆，办理抵押登记，一般平台会在车上装GPS方便实时掌控车辆位置。但车不在平台处，使用权是借款人的，那么就有可能借款人抵押后再去其他平台质押或者重复抵押的情况。多家平台争夺抵押物的情况网上一搜一大把。
虽然存在上述风险，但车贷仍然有很明显的优势，流动性高、期限短、有抵押风险可控。
今天我们所说的这家平台就是主要做车抵贷业务的，就是小伙伴们呼唤要求测评的人人聚财啦。
先来说说平台背景
人人聚财平台在2011年11月就上线了，P2P中，算比较早的平台之一。运营主体为深圳市人人聚财金融信息服务有限公司，注册资本5376.89万元，实缴资金5275.89万元（16年数据）
工商信息查询如下：
平台的股权比较分散，股东众多，但第一大股东还是平台创始人许建文。第二大股东深圳市聚财有德投资管理企业的股东中徐建文占股50.67%。所以，拥有绝对话语权的还是创始人许建文。
平台获得两轮融资：
A轮：2014年8月获得“博时资本亿元融资”，但此次融资有争议，后面扒姐再跟大家细说。A+轮：2015年12月获得重润投资、麦高投资、小牛投资的亿元A+轮融资。
再来说说团队实力
许建文|创始人&首席执行官毕业于北京大学经济学院，经济学硕士。曾就职于国内最大的证券公司中信证券，任职高级经理，在证券、基金、信贷等金融领域有丰富的经验，对P2P模式有着独到见解。
于爱军|副总裁&互联网事业部总经理吉林大学本硕，正和岛高级总监3年，人人网高级经理2年，10年以上互联网产品和技术经验，在大数据、搜索、SNS等领域有丰富的经验并富有创新精神。
从团队信息看，平台高管实力还是不错的，学历也有，大企业实践经验也有。在官网处披露的高管太少，对于风控管理部、车抵贷事业部等关乎平台生死的重要岗位没有做披露。
不过，平台也算是许建文这位北大高材生所有的心血了，就像是一个画家精心绘制了六年的作品，每一笔一画都是为了更美好。
再来说说平台的业务
人人聚财主要资产类型为车抵贷，在官网的“我要借款”处的sloga“只要有车就能贷款”“抵押不押车，开车贷款两不误”也能看出，平台主营为车辆抵押业务。
在官网处能看到整个借款项目产生流程，虽然有四步，但其实可以归纳为两步。第一步，填写借款人相关资料，对借款人信用状况进行审核、对抵押车辆的价值进行评估等。第二步，去附近门店进行验收、办理抵押登记、安装GPS等。
平台也展示了整个审核流程：
这样看来，平台的贷前审核有严格的程序，不管是尽职调查还是安装GPS还是办理抵押登记等等。
平台车贷采用直营模式，线下门店覆盖26个省市自治区、138个地级市，总数超168家，6000多名线下门店员工。我们知道，很多平台采用加盟模式快速占领市场扩大规模，然而却很难掌握项目的质量。直营虽然在业务模式上显得繁重，成本也高，但是质量却掌握在平台自己手里，才能有效控制风险。
平台标的类型主要分为集合标-定投宝和散标-月月赚。文章首发于 公众号***：扒皮挖互金（bapiwahujin）
我们查看具体标的，主要是看标的真实性，车辆抵押率如何，借款人还款能力如何。不过大多数平台我们都是无法准确获知以上信息的。对于标的真实性，一般我们通过平台披露的信息是否完善，图片资质是否详尽，因为披露越多平台造假成本越高，真实性也就越高。平台一般会展示抵质押车辆评估价格，但多为文字描述，没有具体的评估报告展示。
好啦，说了这么多，我们还是来具体看看平台的标的吧。
查看该标的，可以看到车辆评估价格为36万，借款金额为28.8万元，抵押率为74%，有点偏高了。同时单个借款人的借款金额偏大，超过监管的限额。
其中还有一个标的借款金额居然超过了车辆评估价格，不知是评估价格填错还是事实真是如此。
当然平台大多数标的金额还是在20万以内的，基本符合小额分散。平台在车贷也深耕多年，在别人采用加盟模式的时候选择致力于直营门店，慢工出细活。这点还是值得肯定的。
不过部门标的抵押率过高了，毕竟平台的业务模式是抵押，车辆在借款人手里，风险会比质押高一些。
收益&流动性
定投宝：
3月标7.5%；6月标8.5%；12月标9.8%；24月标10.2%V享计划本质跟定投宝一样，只是针对大额投资者，利率比定投宝高0.3%，起投金额为5万。
月月赚：
12月标9.8%
定投宝不能进行债权转让，只能持有到期，或者提前退出，收取本金2%的手续费。月月赚可以进行债权转让，手续5‰的手续费。
安全&保障
1.厦门银行存管上线
2.抵押物变现
平台主要资产类型为车辆抵押，而车辆抵押有变现快、流动性好、小额分散的优势。不过，由于抵押的车辆并不在平台，跟着借款人走，那么控制二押现象或者抵押后再去其他平台质押显得尤为重要。
平台也需要控制抵押率，不过平台目前集合标较多，在投资前难以看到实际抵押成数是多少，只有在投资后匹配相应债权才能看到具体信息。
3.第三方机构代偿
项目逾期，第三方机构在1-3个工作日内进行垫付。
平台累计成交220亿，截止10月14日，待收规模为32.7亿，属于第一梯队平台。
曾经的舆论点
1.融资风波
人人聚财在2014年8月27召开A轮融资新闻发布会，宣布获得博时资本亿元融资。但几个小时候立马被打脸，博时投资是受投资人委托以“单一定向资管计划”受让人人聚财股权，金额为600万，跟平台宣传的亿元相差甚远。
此投资仅仅是博时资本实物管理型的业务，那么博时资本投资平台的说法就不成立。
2.抹黑其他平台
不得不说平台是个SEO高手，用大平台+骗子之类的引人注意的词汇为自己平台揽流量，同时还对同行业造成负面影响。不过后面平台进行改进，将这些负面影响的文章全部删除。以上事情已经是很久以前的事了，不过平台的诚信方面似乎有点小BUG啊，希望平台稳健经营，将以前的污点进行洗白。
扒姐（公众号***：bapiwahujin）总结陈词
平台一直平稳运营，也是一个6年的老平台。团队实力在金融方面有丰富经验，定位的车贷业务属于小额分散，且采用直营的模式能有效把握风险。
不过目前来看抵押率偏高，以前也有融资被打脸事件，希望平台之后进行改进。
总体来说利率不高，投资性价比较低。扒姐这里只是将平台的多方情况和风险点展示给大家，清楚以上情况后仍然喜欢的，也可以上车。
强行开车收费为拖车，收取暴利
事件回放： 经推荐，何雨因资金周转，通过P2P平台借款，把一部13万的汽车，做为抵押，向苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司借款20000元，实际到才17900元，后再以月利息600元支付，由于对此业务不是很熟悉，对方的赖经理一直推荐:他们是大公司，会按正规手续办，于是相信了他，签合同后，借款人一直提到要合同一份，对方说，等盖章后交付，很多细节都没有看清楚，几十页，到发稿为止，合同原件未取到，导致了，借款人何雨对条款理解有问题，今天过去要合同，苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司陈晓琰负责人说，合同不能给客户，但合同明明白白提供的合同一式三份，却不给，在何雨一再要求下，才提供了复印件！
披着p2p高利贷款公司
不给合同：由于没有合同，导致了，借款人何雨对条款理解有问题，借款到期前，苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司陈经理说，可以续约，不过要多还10%本金及利息，由于事先没有通知好，但被迫无奈也只好凑钱付出，同时打电话与陈经理及赖经理，请求等一下扣款，对方也答应了！由于转账时间给误了，等到晚上6：39，款转账到位，请对方扣款，可是对方以种种理由，说不能扣！下班了，只差39分钟，借款人何雨与赖经理提出可以直接转帐号，人人聚财公司就是不提供；同时人人聚财公司赖经理说款转给他，他自己向公司申请，为微信中也确认，并通过微信转账给赖经理。
付款叫违约：然而，这一切从成为人人聚财公司设变本加利圈套的大起点：晚上8点多，苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司陈经理说，公司要罚利息一天150元天，周一要多交300元，借款人何雨觉的收费不合理，款通过其公司已转账，不应该记罚利息！周一让赖经理去申请协调，想不到苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司负责人说就是不肯协调，坚持要收何雨罚息，二方矛盾激化，但更可怕的坑再后面，1天150元罚利息。
不该罚息：借款人何雨肯定不接受：1：在对方要求展期付款，在10日已经付出，并通知对方扣款；2：在对方无法扣款，把款转到其经办人帐户，但对方说就是要天天记罚息。
已经付出了钱
公开盗车：由于借款人何雨抵触还罚息，在2月16日6：00左右，苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司的人员在没有任何通知的情况下，进步借款人何雨的小区把车盗走（小区监控为证），车上的贵重物品是非在车上，后经过电话确认是他们公司所为。
敲诈勒索：于是，借款人何雨被迫无奈，与苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司陈晓琰负责人协调，谁知道他说，还款可以，除了本金20000元（实际只有17900元），利息已付1200元，罚息650元，还有“拖车费‘3000元。苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司根本就是为了不是解决问题，为了牟取暴利，而是故意制造一个个问题让款人何雨无法接受，让罚息天天再滚动，利滚利，让借款人无力还款，后把抵押物占有，牟取更大暴利。
开车叫“拖车”：盗开汽车一次3000元费用，当借款人何雨调用小区监控，发现居然公开盗开，纠纷未处理，就敢如此大胆，当问他为何这么贵？依据呢？他说是他公司定的，开车就是拖车，费用3000元次，没有商量！(有录音为证)
公开去小区盗车
圈套层层：原以为是借款人不小心，从网络看，就是故意让客户违约，收取高的违约金及拖车费？太可怕了！
疑问多多？
1：高利贷如何挂上了P2P平台？明明的P2P平台，是投资者的款，借款人为何是是人人聚财公司的许文斌？到现在复印件看到借款人的签名，却看不到出借人许文斌的签名？该合同是无效？
2：变相的高利贷：说是月利息2.5%却高达7%变花样收钱?这样国家不管?
3:原件合同都不给:很多条款需要看清却说发总部盖却不给客户合同告的没有地方告?
4:霸王条款:有失公平的违约金及天价的拖车费?
5:还款不要要违约金:故意设套让客户跳天天要违约
6:合同处理地:所有合同地都不是深圳南山却非要去深圳南山区法院地方保护.
法律真空任性:很多受害者由于车在被扣报警没有用起诉要到深圳南山区法院于是有好多人放弃主张.
人人聚财网络上讨公道一片如下:人人聚财借P2P平台放高利贷，不要还款要逾期！
不给合同强行开车收费为拖车，暴利收取
银行加入高利贷?:借款人何雨明明填着广东南粤银行的贷款申请明明是去人人聚财去贷款确实一大堆不相关的个人及公司.
(网中何雨为化名)
可能是春节的原因，最近一个月来标很少，投资人资金站岗的现象比较普遍，网站还发出了慎重充值以免资金站岗的公告，服务比较贴心。正是由于资金比较充裕，所以债权转让瞬间就会成交。投资人以待收债权为担保可以发布净值借款标，和其他一些高息平台比起来利率低的诱人。以普遍的年利率7%为基准计算，一年期净值标借款成本为11%左右，还可以分期支付利息，到期一次还本，这实在是太方便了，在其他高息平台投资的朋友你懂的。
最近人人聚财发布的标有利率下降的趋势，不过还好，不影响整体感觉了，好评！
庆幸选择人人聚财之余，恳切希望人人聚财不忘初衷（小微、分散等等），坚守底线（不自融，不搞资金池，积极对接托管银行等等），在行业中做民营系的表率，继续稳健发展（布局深蓝领域，对所有加盟商落实人人聚财的风控标准等等）。
如果这一切都做得扎实，步步为营，继续墙裂支持人人聚财是必须滴！
可能是春节的原因，最近一个月来标很少，投资人资金站岗的现象比较普遍，网站还发出了慎重充值以免资金站岗的公告，服务比较贴心。正是由于资金比较充裕，所以债权转让瞬间就会成交。投资人以待收债权为担保可以发布净值借款标，和其他一些高息平台比起来利率低的诱人。以普遍的年利率7%为基准计算，一年期净值标借款成本为11%左右，还可以分期支付利息，到期一次还本，这实在是太方便了，在其他高息平台投资的朋友你懂的。
最近人人聚财发布的标有利率下降的趋势，不过还好，不影响整体感觉了，好评！
社长投资建议：人人聚财算是老平台了，但其融资方的背景实力都比较一般，而且平台部分产品收取10%的利息管理费，高收益同时也面对高收费，性价比不高，而且近年的负面舆情比较多，备案通过之前，建议考虑轻仓。
一、股东背景#老精箴言# 股东决定两点：
出事了谁来兜底，谁有责任兜底。实际控制人的初心和未来道德风险。人人聚财股权结构：
人人聚财由“深圳市人人聚财金融信息服务有限公司”运营，法人许建文，注册资金5376.8946万元，2011年10月成立。1、谁是大股东？许建文是人人聚财的大股东，占股34.97%。也是实际控制人，通过二级公司总占股达到44.49%。2007年获得北京航空航天大学宇航学院工学学位，2009年毕业于北京大学经济学研究生学位。后就职于中信证券，号称管理过1000亿资产。2011年创立人人聚财。大股东分析：典型的金融方向高材生创业。2、对于平台有重要影响的股东从人人聚财股东结构发现，人人聚财拿到一些小比例的风险投资，比如5.26%的北京重润投资，比如占股4.38%的深圳麦高投资，比如占股3.8%的北京京北投资。官方宣传共有3轮融资，A轮博时资本，但目前已经没有踪影。B轮京北投资，通过众筹形式融资1000万。C轮重润投资、麦高投资和小牛投资，号称1.5亿融资。小牛投资为P2P平台小牛在线的关联投资机构，小牛负责人彭铁曾经做过人人聚财的顾问。但股东结构里没发现“小牛投资”关键词。这些风险投资机构知道度低，占股比例低，对于人人聚财的影响非常有限。3、股权综合分析从股权结构看，创始人和创始团队控股，人人聚财总体来讲还是一个草根平台。没有特别强的股东背景加持，出现问题兜底能力存疑。从融资过程看，核心团队资源背景相对匮乏，依赖后天一步步积累。许建文应该也不是一个富二代。从核心团队学历来看，属于知识精英创业，比起一般草根平台，犯金融常识性的问题概率较小。二、高管团队老精箴言# 高管团队决定两点：平台管理团队水平。平台风控水平。人人聚财高管团队：
1、起关键性作用的核心高管分析：创始人许建文前面有讲过，暂时不提。首席风控官来自信贷相对成熟的台湾，20年金融从业经验，在奔驰、招商银行相关金融部门工作过。从风控大方向来讲，找对了人。车贷事业部负责人来自平安普惠，20年金融管理经验。2、团队综合分析：从核心团队配置看，人人聚财对于风控和业务的人才选择和投入，还是比较花心思的。从侧面也能反应，风控的建设在P2P行业应该在中上水平。三、业务现状#老精箴言# 业务决定了平台的生死。业务核心看：现在业务，决定当前的风险和未来的前景。过去业务，谨防过去潜在的坏账风险积累。1、主营业务和模式人人聚财目前主营业务为车贷，主要模式为二手车辆抵押借款。品牌口号“有抵押，更安全”。二手车抵押借款，简单讲某人有一辆车，急需用钱，然后到P2P公司借钱。P2P公司为了控制风险，要求他将车抵押到P2P公司名下。如果借款人到期钱不还，协商无果，车可以自动过户到P2P平台名下，然后通过二手销售渠道处理变现，控制平台风险。一般可以借到车价值80%的钱。2、主营业务的经营情况目前人人聚财车辆抵押门店覆盖29个省、164个地市级、206家门店、工作人员超过6000人。是国内最大车贷公司之一。3、主营业务分析主营业务选择风险较可控的车辆抵押贷款，总体来讲降低了平台的运营风险。目前规模排名车贷行业前列，算是头部车贷平台。4、过去的业务情况和分析人人聚财早期主要做小额信贷，2014年左右，开始做P2N模式，通过与担保公司合作开展业务。2014年5月，前海融资租赁坏账事件损失1296万元。因另一家涉足的P2P公司贷帮没有能力兑付，引起舆论的关注。2015年7月，人人聚财开始涉足车贷，当时车贷占比25%，其余为小额信贷和房贷。2017年，车贷占比100%。过去业务分析
2011年人人聚财成立，到2017年最终转型为车贷平台。其间经历，从小额信贷，到P2N担保渠道，到房贷车贷。经历过漫长的摸着石头过河的发展史。大规模的业务调整背后，是碰壁，路阻。从这一点讲，人人聚财在发展过程中存在一定的逾期坏账风险积累的可能。四、舆情负面#老精箴言# 舆情主要抓住重要负面。如果重要负面有严重的道德问题，一票否决。1、有没有致命负面？没有。2、其他重要负面近期人人聚财严重违约单方面将计划标拆成散标，让所有投资人的利益实实在在受到巨大损害，引起了全网投资人的讨伐，品牌损害巨大，资金大量流出，投资人信心大幅下滑。人人聚财历史的负面主要是A轮博时资本投资事件。2014年，人人聚财单方面宣布博时资本1亿元A轮融资。结果几个小时后，博时资本方面否认此事。后博时资本发布公告澄清，2014年8月受单一委托人投资委托，用资管产品受让人人聚财股权，投资额为600万元。博时资本入股人人聚财说法不成立。3、舆情分析人人聚财当方面违约可能直接导致一个月内资金净流出2-3亿元。但老精看到人人聚财在加速开发新版的计划类产品，预计目前投资散标的投资人会过渡到新版计划类产品，让大部分投资人安全着陆。人人聚财这次风波可能要持续2-3个月，至少断两根肋骨，但不会危及性命，修养半年基本能痊愈。从侧面可以反应人人聚财发展的坎坷，跟其背景资源的单薄。五、资金流情况#老精箴言# 资金流情况一定程度反应了当前平台的健康度。1、目前待收总量多少？截止2018年3月27日， 人人聚财待收资金30亿（网贷**数据）。待收规模分析属于中型规模平台，有一定的兜底压力。2、最近6个月现金流情况
资金流分析近期由于拆计划标，资金持续流出，老精预计一个月内将流出2-3亿资金，资金压力比较大。六、三方和名人点评#老精箴言# 他山之石，可以攻玉。三方排名情况网贷**评级排名17，网贷**评级排名33，第三方机构排名29。总体排名表现为属于二线品牌。暂无比较有参考性的名人点评。七、合规备案情况#老精箴言# 当前必须关心的重大问题。1、银行存管情况厦门银行存管2、限额情况以车贷为主，20万限额压力不大。3、信息披露情况信息公示较全面，但缺少实时的运营数据。4、备案进展整改计划标，向合规靠拢中八、投资建议1、平台风险分析从实力角度讲，人人聚财是一个草根平台，缺乏强有力的背景支持，兜底能力较弱。从专业和业务角度讲，属于精英创业，头部车贷平台，风险控制能力相对较强。从过往发展讲，有一定的风险遗留隐患。近期大额资金净流出，短期资金压力较大。2、平台收益人人聚财当前收益，3个月7.8%，12个月10.5%。整理收益在二线平台中，属于偏低。3、投资决策人人聚财本身综合实力尚可，属于二线头部平台，这次风波基本是外伤不会危及性命。
人人聚财近期资金压力较大，新版计划类产品上线后估计会进行一轮加息，近期也可能会放羊毛，收益会大幅提升。老精认为这是我们猎杀收益的好机会，收益超过13%，直接投。
人人聚财事件一出，投资人伤心，舆论哗然，然后这时候一堆自媒体开始对这件事评头论足，居然有人为平台说话，说平台这是为了合规整改的做法。仔细看了下全文，大致的意思是平台等不到找到同时满足监管层和投资人这样两全其美的办法，只好先全力备案了，虽然平台做法欠妥当，但我们投资人只能去承受这最坏的情况。但是，为什么投资人就要被你摆布呢？ 在我看来，人人聚财的做法完全不值得投资人去包容，毫无疑问这是蓄谋已久的。 1、三月女神节刚搞了大力度的加息活动，投 1个月定投宝，次日返年化 2%，再增资1 个月，直接给4% 的返现，公然在官网放这么厚羊毛，一二线平台里真没几个搞的，这么着急圈钱是为什么？活动不到半个月，又取消定投宝，这又是为什么？ 2、投资人在不知情的情况下计划标在账户里程了一堆散标，火还没发出来呢，你居然收我提前退出的手续费？利息没赚到有些本金还少了，WTF! 被迫退出还是怪我咯！ 就这两条鱼肉投资人的做法，不管你高管哪个名校毕业，这做法真的是有点缺德。你说，平台不会坐视不管吧，我觉得不好说，为了合规备案而损害投资人利益的事都敢做，投资人没处发火，只能用脚投票，看来确实是伤了心。然而合规备案的初衷又是为了什么呢？不就是为了让投资人相信平台的能力和实力吗？看不清最终目标的做法无疑是杀鸡取卵。
听说已经有借款人借不到钱了，这说明现在平台的资金已经成问题了，别人都缺资产你这缺钱，聪明的投资人肯定知道有内因了。这个时候，不要再去信 6 年老平台、一二线大平台、平台风控能力这些说辞了，侵犯投资人利益的做法已经把所有的光环都消退了。
这个时候，如果你还在车上，就静等看平台出不出什么措施来挽救一下了，剩下的就指望平台的「道德水平」吧，下车以后就转身说再见吧；那些想上车的就别上了，难道要去当接盘侠？总之，有这种做法的平台，排名第一我也不会高看一眼的。
那些说什么让投资人接受最坏后果的也别说了，投资人不是祥林嫂，该争取的要争取，该再见的就再见。凭什么被人欺负了还替人数钱想着别人的委屈？即便善良也要先分清是非曲直，善意还是留给那些真正需要的人吧。如果平台不想资金大量流失的态势继续蔓延，该道歉道歉，该弥补就弥补，兴许有人还对你有一丝善意呢。
文章转载需声明：本文转载自小冯妮儿。
壹 P2P圈好久没有这么热闹了。人人聚财的一纸 定转散 ，投资人直接炸了，有的标的要到2021年才到期，有的本金直接减少...... 复盘此事件可以看出，人人聚财的 定转散 早有预谋。在3月18日下线定投宝之前，人人聚财分别在2月7日和3月8日推出加息6%和年化4%返现的活动。
一直未投资的道人时常也收到平台的加息短信（甚至在今天），再连想到去年年底在自媒体端的推广，说明平台资金端供应是不足的。
资产端方面，有爆料称人人聚财从去年年底到现在，放款端一直出现资金短缺，西南片区多数分店都已经撤离当地市场，另外还有借款人押本半个月了资金还没到账。 在年底借贷需求最旺盛的时刻选择扩张，建文大表哥，步子迈大了很容易扯着蛋。成熟的做法应该是对接线下渠道资金，将资产进行分流，而不是盲目追求资产端扩张。毕竟是同一时间收到的整改意见通知书，有平台为了合规备案，严格控制待收规模，待收降了几个亿。
一边是视作上帝的用户，一边是监管爸爸，明知道定转散会引起投资人的强烈反弹，明知不可为而为之。
监管毕竟为大，为此牺牲投资人利益也是无可奈何之举。只是建文大表哥，有因必有果，道人不得不怀疑你北大学子的格局与实力。本来就是二线平台的实力，却只有一线平台的收益，争取不到老司机也就罢了，可是把小白投资人伤到了，真的不怕把自己 作 死嘛。 但是最后要说一句公道话，人人聚财敢把定投宝转成散标，恰恰说明其业务端是真实的，贷款端的爆料也反映了这点，车贷业务只要是真实的，没有涉及自融，风险就会大大降低，而有些平台的集合计划透明度几乎为零。 只是人心散了，就很难挽回了。
贰 有内幕消息爆料称，深圳金融办明确指出，计划类产品不合规（涉及期限错配、高频债权转让），监管一刀切，有计划类的就别备案了。 根据上位法57号文指出，以活期、定期理财产品的形式对接债权转让标的，由于可能造成资金和资产的期限错配，应当认定为违规。 但是各地的监管政策不一，如同存管属地化并非是全国统一标准，短期内理财计划被禁在全国推行的可能性较低。上海和江西就明确提出集合计划是可以做到合规的，上海和江西整改验收工作指引中明确提出了一个除外情形， 网贷机构向出借人提供各类定期产品，包括在合同协议中约定通过债权转让方式到期退出的定期产品（但借款人实际借款期限和出借人出借期限相匹配；或者在产品名称中标明持满一定时间方可转让、且已充分向出借人提示流动性风险并由出借人事先书面确认的除外） 。以深圳而言，监管尺度可以向红岭创投看齐。 站在投资人角度的话，在要求业务小额分散的前提下，集合计划的体验优势毋庸置疑，对于平台的放款端也有好处。如果平台全部变成散标，不仅要大量投资，更关键的是一般标的都是12期以上（即使可以债权转让），非常伤害用户体验。 站在监管的角度，撤掉理财计划有利于资产透明化，如果是不规矩的平台，底层资产并不透明的前提下，通过理财计划募集的资金可能就用来自融了，活期产品也有同样的功效；另外一个目的就是去杠杆，本来是投资的1月期限的理财计划，匹配的却是12月期限的理财产品，平台不仅赚了资产端的利润，理财端中间的利差也被赚走了。而中国金融的整体背景一直是去杠杆。 而站在一个第三方的角度，信息透明是必须要达到的标准，理财计划监管会与平台达成默契，如同刚性兑付有其存在的客观性和必要性，理财计划也有其存在的必要性，全国范围内被砍的可能性是极低的。
叁 投资人怎么办？三个字：不要慌。 投资者不必为理财计划过于忧虑，人人聚财的前车之鉴想必也会给所有平台给以警示，平台创始人稍微有点脑子就不会采取如此爆炸性的操作。 再说目前市面上的大平台几乎都存在理财计划，法不责众的道理想必都懂。因为理财计划使得一个平台爆雷的可能性极低，57号文明确指出 确保不发生处置风险的风险，守住不发生系统性区域性风险和不发生大规模群体事件的底线 。 相比理财计划，存量超额资产才是平台面临的最大问题。而行业头部平台的普遍问题除了超过限额标准，还有包括期限拆分，跟金交所合作，与渠道合作的债权或收益权转让，如资产管理公司、保理公司、融资租赁公司、基金等。此外，还包括债权资产证明原件或相关文件缺失；债权关系不清楚；同一资产，重复发标募集（续借）；无真实资产；从事现金贷、校园贷、首付贷等问题。这些问题往往更加隐蔽。 在网贷平台备案制的前提下，监管的初衷绝对是好的，行业越规范透明，才会对处于弱势的投资人越有利，投资人切不可以抵触的态度面对监管。 道人始终觉得，资产是否合规、背景实力是否雄厚才是鉴定一个平台安全的核心要素，满足了这两点，其他问题的解决无非是时间问题。投资人看平台一定要学会抓住本质，道人说一个平台风险较低，也是因为平台的资产合规、背景实力雄厚，但这并不代表这些平台不存在问题。每个平台或多或少都会存在问题，前面也有说明大平台存在的小问题会更多，这些平台通过首批备案的可能性不大，但通过备案肯定是没问题的，何况那些通过备案的平台未必就没有问题，一切还是看监管具体的尺度。 道人不是监管肚子里的蛔虫，但道人敢说大平台一定会通过备案，底气只有一条依据：监管不会主动让一个具备盈利能力或影响力大的平台倒闭， 大而不倒 是存在历史根基的。 一句话总结：理财计划可以做到合规，深圳短期内被取缔的概率较低，全国推行的可能性不大，与存管属地化一样。投资人选择平台时最重要的还是看其资产是否合规、背景实力是否雄厚，另外股东背景实力雄厚就意味着抗风险能力强，人人聚财事件说到底还是自身实力不足（主要指与监管层协调的能力）的问题。不必将平台备案的风险过分放大，分析问题一定要学会抓住主要矛盾。
这几天，中美贸易大战。很多P2P投资人都很紧张，在后台问网叔：这对我们投P2P有影响吗？答案是肯定的：有
但具体也要看行业。
总体来讲，上图相关联的进出口，外贸企业会首当其冲受到冲击。然后，参与这些领域的借贷的P2P平台就会波及。
当然，由于P2P现在被严监管，要求做以个人为主的小微贷款，所以总体影响会相对有限。
2.0
最近一周，人人聚财可谓在P2P投资人中出尽风头。先是定拆散，把很多投几个月标的投资人配置到了几年上去然后是被人扒资金1000万一天的速度流出再然后是被曝全网放羊毛一声叹息。虽然从来没投资过人人聚财，还是希望它岁月静好吧。
最近低调了许久的红岭创投又开始活跃了。遥记得去年的时候，红岭创投的掌舵者老周的态度是要清盘红岭。然兜兜转转，又决定继续推进备案。同时又用控股上市公司深南股份买了一家小平台做二手准备。
欲罢不能。这些年，老周时不时抛出风声要放弃P2P，又每次食言。某种意义讲，作为品牌， 红岭创投 的无形价值是巨大。
然，存量问题也非常可怕。
3.0
回归热闹的红岭创投，归纳讲主要是两件事：一个是要继续合规备案。一个是目前处理存量违规和不良资产。
网贷**的数据，目前红岭创投的待收有195亿。而老周透露的违规资产（主要是大额标）大概有110亿。不良资产有50亿（主要也是大额标）。（不良资产不一定在村里里，一般都已经垫付）
一种不是特别科学的方式计算。不良资产+存量大额标可以得出，大额资产的违约率大约31.25%
当然，这些不良资产因为有抵押物，也没想象那么坏：本金抵押率70%以下的项目共计40个，占比66.67%；本金抵押率70%至100%的项目共计10个，占比16.67%；本金抵押率100%以上的项目共计10个，占比16.67%。
凶残的50亿
4.0
在网叔眼里，P2P市场愿意对外公布数据的，最有价值参考的也就2个平台。一个是兜底情怀派红岭创投。一个是不兜底顽固派拍拍贷。
无他，都比较透明，也愿意说真话。红岭在过去，老周自爆了好多笔大额逾期，成为行业一时的风口浪尖。拍拍贷则是，在任何时候都有投资人抱怨逾期坏账多
而其他的平台，不到最后时候，都是给你岁月静好。一出事，则直接让你哭爹喊娘。
投P2P，你可以不认可红岭拍拍贷。但它们的运营数据，用户反馈，该看的还是要看。看了也才能知道这个行业发生了什么，才知道真实的世界原来是这样的。
比如红岭创投的50亿它其实不只是50亿，而是代表了当前中国市场，大额标P2P所面临的真实逾期坏账压力。
回头来看拍拍贷。最近有投资人在网贷**爆料拍拍贷逾期率高：
接近50%的逾期率（没有特殊情况，合理的催收还是能回去大部分的）。这也一定程度上反应了线上小额借款的真实逾期情况。这里有现金贷业务被国家打击之后的集中违约影响，但也足以说明，P2P也并没有想象的那么理想。
当然，也有好消息，拍拍贷2017年赚了10个亿。红岭创投背着这么大包袱也要死皮赖脸继续做，也能募集钱垫资不良资产。都说明了一点：P2P本身前景并没有问题。
只是，看待这个行业，我们投资人需要更加地理性。更加地敬畏风险。
真的勇士，敢于直面残酷的真相。在投资这件事上，任何的想当然看风险，都可能付出真金白银损失的代价。
共勉！
1、人人聚财坑死人
人人聚财在毫无预兆的情况下，周六突然发公告，计划类产品定投宝全部取消，改为投资人和借款人一 一对应的散标，已经投资定投宝的资金直接穿透对应到每个散标。
这样，很多投资人冲着活动投资了1个月定投宝，结果被直接分配到了几十个散标，一个散标只有一点钱。更坑人的是散标期限还不等，短的几个月，长的有三年。
投资人大骂：三年后，平台还活着吗？
投一个月被套三年，也是活久见。投资人纷纷扬言要投诉平台，讨回公道。
多多觉得人人聚财确实做的过了，最起码也要做足通知，新老划断。
现在事已至此，希望平台最好能给投资人补偿加息券和红包，保证投资人的合理利益。咱们投资人也多体量平台，平台也是被监管强迫的，都不容易，互相理解。
其实，这些到不是真正要命的事。多多最关注的还是平台的本质风险。人人聚财这样匆忙的大改产品，深圳的平台也都成了热锅上的蚂蚁。
人人聚财把计划类产品直接取消了，说明监管要全面禁止计划类产品了？其他平台的计划类产品是不是也都要整改了？
多多问了很多人，现在还没有官方确切的消息。不过行业内的人都传深圳已经明确要禁止计划类产品，必须直接发散标，让投资人和借款人一一对应。
如果真是这样的话，投哪网，桔子理财等几十亿存量的平台都要大整改，全部要还原为一对一的散标。很多散标都是3年期的，投资人和平台可都要被折腾死了。
多多重新检查了一下，自己持仓的e融所和蜜蜂有钱也是计划类产品，也可能要整改。不过好在这两家平台体量相对不大，整改起来还容易一些，最多像人人聚财那样把资金打散，不太可能被整改死。
多多这里提醒一下大家投的很多业务质量不咋地的小平台要高度注意，如果深圳全部要求必须直接发散标，那就把各家平台的底裤都扒了，可能有的平台发的XX计划只是资金池，都没有直接对应的借款人，那就惨了……
备案期间，大家投资务必稳妥一点。首选历史干净，业务扎实，实力雄厚的平台。
2、各地车贷催收被严打
另一个闹心事是车贷平台因为暴利催收被严打了，这次行动规模还挺大，不少平台都受了影响。
多多持仓的短融网郑州门店也被严打了，门店高管被带走问话。主要起因是借款人觉得拖车费和罚息比较高，举报了业务员，正好赶上严打，整个门店被波及。不过好在只是郑州的门店，其他地方没事，对平台没啥致命影响。
多多了解很多车贷平台都受到了影响，有的门店经理和催收被带走问话，即便没被带走人的门店也终止了放款，躲避风声。
靠高息+暴利催收为生的小车贷近期大家要注意，碰上严打很容易挂掉，尽量不碰。
3、农行卡不能充值P2P平台
第三件闹心的事情是，农行发了通知，要关闭P2P平台的充值接口，也就是不能用农行卡给P2P平台充值了。
这件事到是问题不大。多多记得2015年农行也出过了类似的政策，当时农行充值的接口关闭了一段时间，过了一段时间不知道为什么又陆续放松了限制，可以充值了。可能是很多第三方支付去公关了农行内部的人。
这次可能也持续不了多久，不用特别担心，大不了重新换个银行卡。
总体来说，近期的事情都不是啥致命的大事，目前我们最重要还是牢牢关注本质风险，以不变应万变。
如果有什么重大变动，多多会第一时间告诉大家。
赚钱不易，我们相扶前行。
一、人人聚财以合规之名简单粗暴 定转散
人人聚财的一份公告，让投资人凌乱了。事情是这样的，人人聚财以平台合规整改的名义，将之前的定投宝产品下架了，投资定投宝的用户，资金被匹配到原定投宝对应的散标中。
好家伙，原来投到定投宝的一笔资金，现在被匹配到几十、几百个散标中。更让投资人抓狂的是，每个散标的还款日期都不一样，短的几个月，长的有三年，完全打乱了投资人的资金安排。有投资人眼看就到回款日了，结果被分散到3年期的散标中。难怪投资人会炸锅， 谁知道平台三年后还会不会活着？
一些投资人对人人聚财单方面的 定转散 非常不满，有投资人认为平台在 定转散 之前还大力做活动，现在又来这么一出，完全没有契约精神；还有些投资人准备起诉平台维权。听说深圳金融办也点名了人人聚财，让人人聚财安抚好投资人，不要把责任推给监管。
二、计划类产品是否合规？
人人聚财定投宝下架后，引发连锁反应。小星和大家一样，也很关心一个问题：是不是深圳监管部门不认可计划类产品？小星的一位朋友，在微信上咨询了人人聚财CEO许建文。许建文解释说：原来那种期限错配的产品是不能发，回归底层资产，可以把同一天的同类型的贷款资产合并发出来，不能把不同的贷款产品合并发。
这话是什么意思呢？小星的理解是，人人聚财原来的定投宝产品期限是 理财期限 ，并非资产期限，也就是说原来定投宝的期限与对应的资产期限不一致，这就涉及两个问题：1、定投宝产品到期后，投资人自动退出，涉嫌资金池。2、定投宝产品期限与底层资产期限没有完全匹配，涉嫌期限错配。人人聚财的定投宝产品，不是真正的以 自动投标 + 债权转让 实现的计划类产品。（关于计划类产品的说明，可以参考小星之前的文章e融所最近大家关心的问题，答案都在这里）
定投宝这种产品是不符合监管要求的，在备案压力之下，整改也就成为必然。只是人人聚财这次 定转散 也实在太简单粗暴了，不过这也是平台的无奈之举。第一、 定投宝体量过大，借款人本来就有借款需求，无法通过提前还款的方式清偿。第二、 平台可能自有资金不足，没有通过过桥接盘的方式，帮助借款人先偿还、再续借。
三、深圳金融办备案较严格
人人聚财 定转散 后，小星向几家深圳平台的高管多方打听，了解到一些深圳平台备案的有关情况。
1、深圳的监管备案同样比较严格，监管部门之前对辖区的平台进行了分批检查。其中第一批检查了待收规模10亿以上的平台，第二批检查的是1-10亿的平台，第三批检查1亿以下的平台。目前正在验收第一批10亿以上平台。
2、深圳监管部门对备案非常严格，比较偏好背景实力强的平台，希望平台在通过备案后能够持续稳定经营，不会给监管部门 埋雷 。
3、小星持仓的深圳一家平台高管向小星透露，他们平台的计划类产品，目前区级金融办既没有明确肯定、也没有明确否定，总体偏正面。这家平台已经通过区金融办的检查，区金融办准备向市金融办申报，不过最终验收仍需市级金融办最终确定。
关于计划类产品是否合规，目前由于各地正式版的平台备案指引还没有下发，小星也不好下结论。同时由于各地监管备案细则不同，也有可能会出现某些地区认为计划类产品合规、而某些地区认为计划类产品不合规的情形。小星近期会与各地的平台高管多交流，也会多关注各地备案信息，有最新动态会及时和大家分享。最后，希望平台在合规整改的过程中，多考虑我们投资人的体验，别再像人人聚财那样，以合规之名，伤了我们投资人的体验和口碑。
一、人人聚财以合规之名简单粗暴 定转散
人人聚财的一份公告，让投资人凌乱了。事情是这样的，人人聚财以平台合规整改的名义，将之前的定投宝%
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没投过这个平台的朋友可能不知道，定投宝是个什么样的理财产品，我先给大家简单的解释下。
在前两年的时候，因为很多平台的资产业务周期都比较长，像信用贷都是36期（三年）、车贷是24期-36期。而投资人对平台不太认可的情况下，是不太可能一下投这么长时间的。
所以平台为了把周期变的合理一点，就把所有的资产端债权，变成了一个债券池。
然后把这个债券池的理财产品，取名叫XX宝。
基本上各大平台都有这种的产品。
这种产品的原理，就是通过债权自动转让，实现上一个债权人与下一个债权人之间的转让。
比如投资人A投了定投宝三个月，他买到的是某一个或者某一些项目，其中三期的债权。等到期后，如果他不选择退出，那么他会继续完成这笔出借人。如果他选择退出，则把这笔债权转让出去，回到债权池，等待系统匹配下一个债权。
而本身给到投资人的利息，也是通过这种动态匹配，把长标和短标的利息综合一下，达到的收益。
这样对于那些有期限要求的投资人，可以选择合适自己期限的标的投资，也有了相应的资金安排计划。
而人人聚财不知道为了什么原因，在3月19日把这个产品取消了。于是很多投资人买到的产品，都变成了这样：
而他们之前投的产品，是这样的：
注意，这个终止时间，是人人聚财统一提前终止的，并不是投资人主观意识。而且更搞笑的是，这样一来，本金也“被减少了”……
这位投资人原本是投了5000的本金，定投宝解散后，本金变成了4981。
原因是因为，本身人人聚财的定投宝，在提前退出的时候，是需要手续退出手续费的： 所以，这还没有开始转让，本金就被减少了19块钱。作为投资人，这真是哭都哭不出来。
而更有意思的是，人人聚财在3.8举办了一个新的活动，活动介绍是这样的： 这个活动，直接把原来6.5%利息的定投宝一月标，变成了12.5%。在目前的一二线平台里，一月标12.5%，不限额，这种收益是非常诱人的。所以很多人都在这个时间节点加仓或者新增投资。
结果没想到，这还没到半个月，定投宝取消，投资人就彻底傻眼了，手上投了几百或者几千个1-36的标，资金分散的跟碎片一样。还得承受提前退出的手续费损失。
最关键的是，在这个时间节点，不一定能够债权转让掉。
我们再来看看人人聚财的协议：
（之前的）
（现在的）
新的投资协议，已经变成了一份授权委托书，而出借人和借款人的协议，在整个网站上都找不到了。
我其实能够理解人人聚财这种做法的初衷：
一、市金融办要求对接信披系统，必须按照要求每日提交借款人和出借人的数据，按照这个模式，数据量会非常庞大，而且不利于合规，所以宁愿把原来的计划还原成一个一个散标，这样对于平台的合规会有帮助；
二、因为年后国家开始打黑行动，很多车贷平台多少都受到了波及， 全国某些车贷龙头，部分区域的门店都被公安查封，并且扣留相关负责人。因为车贷业务，本身就需要强有力的催收手段，而且本身利润的一部分来源，就来源于贷后的催收处置（包括拖车费用、违约金、罚息等等）。因为这块费用的界定非常模糊，所以很容易被定义为敲诈勒索或者涉黑。所以在这个时候，必须把自己的业务调整为直投业务，否则以后会面临更严峻的政治风险问题；
但是，你们问过投资人的意见么？考虑过投资人的感受么？如果像我这种有点强迫症的，投标把资金分散成这样，估计想死的心都有……我知道有些规模不那么大的平台，因为标的不合规或者其他问题，宁愿自己去找资金，把债权先回购，把投资人的钱都提前还款，也要保证投资人的权益。
整改文件去年七月份就发到你平台手里了，你如果为了备案合规，是不是应该那时候就开始按照要求去整改？
一月份做了一波一月定投宝加息6%，三月份再来加息4%，到现在突然取消定投宝，除非你有钱回收所有债权，否则你做这事情，是不是不太地道？
你店再大，也不能这么欺负人不是?
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平台把集合标打散成N个散标匹配给投资人的事，闹那么大，大家有听说吗？网上长篇大论的文章很多，其实也就是那么一回事。打个不恰当的比喻，就好比投资人之前买了一锅八宝粥，预定上桌时间为1小时。现在人人聚财强制要把粥里的红豆，绿豆，芝麻一个个检出来，分成一碗碗端给投资人。味道变了不说，上桌时间也由1小时变成5、6、7、8、9个小时。等着这碗八宝粥来饱肚的各位投资人自然就炸了。还有个火上浇油的点是，38妇女节平台还在搞活动拉资金，而且没提醒要整改。这就过分了啊
人人聚财，在深圳地区算是元老级的平台了，成立于2011年。这几年专门做车贷，发展了很多直营店，现在在车贷这行也挤进内业前三了，影响力不可小觑。也因此有网友说，人人聚财此次举措，或为深圳或整个行业整改此类产品的信号。这说法小部分认同。监管层对集合标一直都不看好，因为集合标容易出现资金池和期限错配的问题，下线活期、计划类、集合标产品也一直都是监管要求的整改方向。并非一时兴起。而人人聚财这一波操作，来得迅疾且粗暴，可以说是很不厚道了。很多投资人看到那一个个零碎的散标时，还是懵逼的。现在去论坛看评论，十条评论里就有八九条是骂平台的。此刻，大众的反应也是我的反应。
不过骂归骂，冷静下来还是得学点东西的。从这次的风波可以看出，有时候体量大，年限久的老平台在备案过程中不一定占领优势，处理历史遗留问题，转型业务，都得掉半条血。集合标问题仍值得我们关注，监管明确要求不能上线的产品，坚决不碰。因为你不知道，在利益面前，平台会做出什么偏激的举动。
做投资人还是老老实实挣钱，不要搞什么情怀。对任何平台都不要百分百全信。此话共勉。
另外，我要和昨天我推荐去了解人人聚财的朋友说声抱歉。
是我太不严谨，我以为我心目中的平台还是我心目中的样子。是我错了。
以后我会对以前评测过的平台定期复盘。按照目前各个平台产品和运营策略的变更速度，距离现在超过3个月的评测，参考值减半。
还有之前一直说要弄个平台库，近期也会抽时间好好整理下。感谢大家的支持~
特别提示：
投资决策需要建立在独立思考的基础之上。
作者简介：网贷冷水君
1、要么按时间切割，2、要么平台自己兜过去。
第一次被人熟知是引入了媒体人刘侠风，在当年泡制了大量新闻。也吃到了微信移动端第一波红利。但之后，随着刘侠风出走，整个P2P行业的市场竞争日趋白热，品牌影响力开始式微。 最近一次出现在圈内视野，大概源于其与网贷**合作的首部完整披露P2P车抵贷纪录片《我在中国做P2P》，让很多老投资人猛然发现：这厮竟然主要业务都变成了车贷，据说规模已经是行业第三。那么，这家在车贷规模上排在微贷投哪之后的“老牌P2P”，到底成色如何，风险多大，值不值得投资？ 股东背景 人人聚财上线于2011年1月，运营主体为深圳市人人聚财金融信息服务有限公司，股东构成如下：
3次融资 公开资料显示，人人聚财获得过3轮融资： 2014年8月，人人聚财宣布获得博时资金旗下全资子公司博时资本亿元A轮融资，后传出为委托人委托博时资管计划进行的投资； 2015年7月，人人聚财联合京北众筹，登陆四板市场，以2%的公司股份展开众筹，登陆北京四板市场挂牌托管，成功众筹1000万元，彼时估值5亿元； 2016年8月，人人聚财在深圳举办资产战略发布会，并正式宣布完成三笔总金额1.5亿元A+轮融资，投资方为重润投资，麦高投资和小牛投资，其中小牛投资出资数千万元。
早期股东 根据工商信息显示，最初的人人聚财由12为自然人股东所创立。彭铁为小牛在线实际控制人，张东波疑为融金所联合创始人，李志刚疑为投哪网联合创始人，刘敏疑为金银猫联合创始人。
2012年2月29日，彭铁退出股东序列，不过2013年6月小牛在线才上线。在小牛在线测评中，道人曾提及到彭铁曾担任人人聚财的顾问，当初人人聚财CEO许建文在创立公司时，因为缺少小贷方面的经验，找到了彭铁，而彭铁擅长的正是风控业务，后来彭铁就加入了人人聚财，做了一些兼职工作。 8月29日，李志刚和张东波退出股东序列，投哪网上线于2012年5月，融金所上线于2013年5月；2013年7月31日，联合创始人黄芳和庄晓彤进入股东序列，刘敏退出股东序列，金银猫上线于2013年11月。 博时风波 2014年8月26日，博时资本入股人人聚财，出资600万元占股12%，人人聚财实际估值5000万元。在博时资本入股之后，人人聚财并未进行增资，股东许建文、黄芳、吴光淼、庄晓彤、刘鑫出资均有所减少。 8月27日下午，人人聚财在深圳举行发布会，宣称获得博时基金全资子公司博时资本1亿元A轮融资，成为首家由基金公司直接注资的P2P平台。但短短几个小时之后，风向急转，博时基金通过电子邮件向媒体否认此事。 8月27日当天，人人聚财就此事向媒体发出多条新闻通稿。但在最终版的通稿中，涉及博时基金和博时资本的内容全部删除，其他内容也有多处改动。 8月28日上午，博时资本发布澄清公告，称“1亿元入股某P2P网贷公司”，并且达成战略性合作，未来将介入P2P具体业务经营等说法与事实不符。博时资本曾于2014年8月受单一委托人投资指令委托，用资管计划产品受让人人聚财股权，但投资额只有600万元，该业务属于博时资本事务管理型的业务，“博时资本入股”说法不成立。除此之外，博时资本与人人聚财无其他合作。 资管计划作为通道业务，受让股权和博时资本入股完全是不同的两个概念，类似的例子还有合时代的平安大华基金A轮融资，亦是资管计划受让股权。 8月27日晚间，人人聚财CEO许建文在接受记者采访时，便已承认此事。8月28日，人人聚财再次发布公告补充说明此事，称博时资本受单一委托人投资指令委托，用资管计划产品财产受让人人聚财12%股权，该业务属于博时资本事务管理型的业务。与此同时，人人聚财在公告中称，除了博时资本资管计划外，其A轮融资还有其他投资机构和自然人的现金资金融入，规模将达到1亿元，并称出现上述情况，是因对于融资相关信息提供不够准确所致。。 2015年6月1日，A+轮投资方重润投资入股，占股5%；12月3日，京北众筹入股，占股2%。 2016年4月22日，博时资本和吴光淼退出，股份受让给厦门浩淳资产管理有限责任公司，占股14.9389%；6月6日，小牛投资入股人人聚财，占股4.7619%；10月17日，麦高投资入股，合计占股4.7616%；2017年4月11日，小牛投资退出股东序列，股份受让给深圳市聚财有方投资企业（有限合伙）。 当前股权 再来分析如今的股东构成： 创始人兼CEO许建文为平台实际控制人，黄芳和刘鑫为平台联合创始人。 深圳市聚财有德投资管理企业（有限合伙）、深圳市聚财有方投资企业（有限合伙）、深圳市聚财有道投资企业（有限合伙）为许建文及平台高管持股，许建文均为第一大股东，而道人还发现后河财富创始人周伟标在深圳市聚财有德投资管理企业（有限合伙）中持股26.58%，于2015年6月入股。 厦门浩淳资产管理有限责任公司即博时基金的资金托管方，其法定代表人和大股东是吴光淼，为人人聚财天使投资人。公开资料显示，吴光淼担任厦门侨商联合会副会长、厦门百江集团总经理、百江投资创始人，百江集团以房地产开发为主，金融及服务业为辅，投资案例还包括游戏企业点击网络 (832571)。吴光淼为百江集团董事长吴培辉的儿子，吴培辉为福建石狮人，却与湖南结下了不解之缘。 深圳麦高富达明星一号股权投资合伙企业（有限合伙）与深圳市麦高投资控股有限公司可视为一致行动人，隶属于新三板上市企业深圳麦高控股股份有限公司（麦高金服：834759）。 庄晓彤为天使投资人，为深圳市灏达华盛资本管理有限公司代持。 人人贷也曾陷过负面。2016年7月，一篇《以抹黑其他平台的方式做自己的推广，人人聚财这样真的好吗？》的文章反响颇大。人人聚财为吸引流量以点融网、人人贷、红岭创投、拍拍贷等大平台的负面关键词撰写SEO文章，一般投资人对于平台负面也是反应最为猛烈的，作为一家草根系平台，使用一点小手段无可厚非，不是什么大问题。 另外，许建文旗下控制了1家新三板挂牌企业天和科技（831410）。公开资料显示，2016年2月，自然人许建文通过股转系统协议转让方式，以4.8元/股价格受让公司375.2万股，收购金额为1200万元。收购完成后，许建文持有公司53.6%股份，成为公司的控股股东和实际控制人。公司表示天和科技将进行定向增发工作，引入新的股东，募集资金将补充公司流动资金，改善公司的财务状态。许建文所控制的核心企业包括人人聚财金融信息服务有限公司、人人聚财非融资性担保有限公司、和秦汇智投资有限公司等5家企业。 2017年半年报显示，天和科技主营业务为环境监测及治理行业和信息咨询服务行业，公司子公司苏州市聚有财商务信息服务有限公司主要从事融资信息咨询及服务，以小微客户为服务对象，为有融资需求的个人、个体工商户、小微企业提供包括但不限于融资咨询、融资方案设计、融资业务代理等一站式咨询及服务。报告期内，公司在保持发展传统的环境监测及治理业务的基础上，新增开展了信息咨询服务业务，为公司增加了新的利润增长点，整体商业模式较上年度未发生重大变化。 天和科技2017年上半年营收308.47万元，上年同期89.43万元，同比增加244.94%；净利润-76.06万元，上年同期-323.12万元，同比增长76.46%，2016年10月新设立的子公司苏州市聚有财商务信息服务有限公司业务发展实现净利润133.95万元。 未来，人人聚财可能会曲线挂牌新三板。不过在新三板目前暂无流动性、定增之王中科招商被强行摘牌、诸多互金平台主动摘牌新三板的大背景下，新三板挂牌并无太强的背书意义，不过信息披露可能相对更为透明。 总体而言，人人聚财的投资方并非知名风投，本质上仍属于民营系平台，但多轮融资具有一定参考意义。
未完，请看下集
管理团队 人人聚财的核心人物为创始人兼CEO许建文和联合创始人黄芳。 许建文，出生于1984年，陕西渭南人，2003级北京航空航天大学飞行设计专业学士，2007级北京大学经济学院经济思想史专业硕士，2008年入职中信证券，从事机构销售，体面多金。在中信证券工作了两年半，自己原来做证券，对P2P不太了解，一次偶然的机会，许建文从朋友那儿听说了国外的P2P模式，跟深圳一些做小贷、微贷的人沟通以后，而中国的垄断金融严重压抑了实体经济的发展，于是创立了人人聚财。 创业之初，人人聚财只有4名员工。许建文至今记得第一个上线借钱的是一位广东的打工仔，想借几千元钱买个手机。对方按照人人聚财的要求，把自己的身份证、工资单、个人信用报告、银行流水单的复印件都发了过来。最后一步是视频验证，“看到对方挥动自己的身份证原件出现在电脑屏幕上，人人聚财就算正式开张了”。 而另外一位已淡出公司管理的联合创始人黄芳是早期平台宣传的一张名片，风头甚至盖过许建文。公开资料显示，黄芳系2003年湖南省文科状元，北京大学经济学院金融学本科及硕士。曾就职于花旗银行、埃森哲咨询公司、中国建设银行等世界500强企业，参与过中国石油、中煤集团、五矿集团、中国人保、中国国航等多家大型央企的财务管理或融资类项目，具备金融产品投资、私募股权投资、中小企业融资等领域的丰富经验。 黄芳和许建文为同学关系，那时候许建文刚刚创立人人聚财，为表支持就尝试投了一些，称得上平台的投资人用户。 但可以看到两位创始人尽管学历不错，但履历是相对匮乏的，在资产端和风控方面，平台引进人才相对较为专业。
业务风险 人人聚财目前主打车抵贷直营业务，不过这是转型的结果。 人人聚财上线之初做小额信贷，之后经过多次的业务探索和转型。 在2014年左右，与积木盒子类似，人人聚财实行P2N的业务模式，通过与担保公司进行合作开展业务，主要贷款类型为用于个人经营周转的机构担保标，产品类型分为定投宝、担保标以及抵押担保标，合作担保机构达到50余家。 2014年5月，前海租赁坏账事件爆发，其中贷帮网出现1280多万元的逾期款，人人聚财出现1296万元的逾期款。当时的知名平台贷帮选择不兜底，人气自此大落，不过现在贷帮还未倒闭也是奇迹。而人人聚财用盈利、自有资本金和A轮融资陆续对天津前海租赁到期项目进行了全额本息垫付，并接手了投资人所有债权。在大多数投资者看来，人人聚财的行为是有担当的行为，而贷帮网的行为则不被认可。此次事件也让更多投资人知道和信任人人聚财。
而截至2015年7月，人人聚财的车贷业务量占比仅25%。2016年年底的一份测评显示，人人聚财业务分为小额信贷项目、车抵贷业务和房产金融业务，目前主要以车抵贷业务为主，分为抵押贷款业务和质押贷款业务。房产金融业务占比较低，分为赎楼贷款业务和红本（《房屋所有权证》）抵押贷款业务，期限较短，但其借款金额较大，根据客服口径，房产金融业务本来就已经和银行、保险公司等金融机构展开了资金合作，《暂行办法》出台之后，会在过渡期内让房产金融业务全部对接机构资金，转为线下对线下的业务模式，与网络借贷彻底划清界限，不受《暂行办法》的约束。 目前官网定投宝产品仍然显示为第三方合作机构推荐，根据平台2017年12月月报显示，车贷占当月成交量100%。而平台月月赚产品由第三方机构深圳市众惠商务信息咨询有限公司推荐并担保，深圳市众惠商务信息咨询有限公司法人及控股股东为莫华，而莫华为许建文姐夫，且莫华还担任苏州人人聚财非融资性担保有限公司的法人代表，许建文持股99%，妥妥的关联担保。不过在道人看来，关联担保换成风险备付金不是一回事嘛，所以对于关联担保从来不持抗拒态度。 截至1月12日，平台贷款余额34.87亿元，人均借款金额7.44万元，风险集中度较低。平台12月披露数据显示，逾期率4.62%，机构代偿率1.25%，历史累计坏账率1.11%。
安全保障 资金安全上，平台实现了厦门银行资金存管，不过不符合深圳的存管属地化政策，可能需要更换存管银行。 项目安全上，由第三方担保公司+机构保证金+风险备付金“磐石计划”提供安全保障，磐石计划初始金额为3000万元，按新增待收3%的金额提取，2016年10月后不再公布，目前宣传的保障方式为第三方机构代偿。
产品收益 人人聚财理财产品分为定投宝、V专享和月约赚。定投宝1月6.5%、2月7%、3月7.5%，6月8.5%、12月9.8%，18月10%，24月10.3%；V专享5万起投，3月7.8%；月月赚12月9.8%，等额本息，还收取10%的利息管理费用；债转项目除债转费用外还收取10%的利息管理费。 总体而言，人人聚财作为知名车贷平台，但媲美一线平台的收益率与其真实背景实力并不匹配，收益较低。 综合分析 2011年成立，4年业务探索，最终全力转型成车贷平台，跟投哪网的发展履历类似。北大核心创始人团队，却一直在资本市场被冷落。2013-2015年资本市场疯投时候，未接受一家知名风投垂青。疑有问题积弊。2015年之后，全力发展车贷，规模达行业第三。这次转型无疑是成功的，是否一扫积弊？保守只持保留态度。乐观者可看好。风险到大雾弥漫的深水区，亦是风险偏好的抉择。 投资建议
直营强抵的知名车贷平台，人人聚财的投资短期内风险较低。风险有一定模糊性，不建议仓位过大。投资收益一般，性价偏低。
走渠道返的是我最烦的购物卡而不是现金；
有投过的同志吗？
感受怎么样
如果投我宁愿自己注册，
不要什么京东卡，
无聊。
1、2011年上线至今已有6个年头，名副其实的老平台。
2、在多家三方评级机构中排名前20。
3、深耕车贷行业，目前线下直营店已经有200多家。
4、最近做了品牌升级，历史值得挖一挖。
先说下平台背景，2011年在深圳上线，由深圳市人人聚财金融信息服务有限公司负责运营。
通过查询它的企业信息，我们得到以下信息：
1、该公司曾因民间借贷纠纷而被他人或公司起诉
2、该公司的股东 深圳市麦高投资控股有限公司 是最高人民法院所公示的失信公司
3、该公司的股东 深圳市麦高投资控股有限公司 曾因未按时履行法律义务而被法院强制执行 分割线――――――
其实作为P2P平台，涉及到民事经济纠纷很正常，所以这个我们不重点看，大概知道就好。但是如果股东不靠谱那就得提防了，在股东信息这块，我想着重讲下。老的投资人应该都知道，人人聚财成立之初，其实是有两位创始人的，一位是现任CEO许建文，另一位是2003年湖南省的文科状元黄芳，她和许建文是校友，都是北大毕业的高材生。当年平台的很多对外活动黄芳都有出席，公关通稿也都喜欢拿黄芳这个“高考状元”的名号做噱头。但是现在，黄芳已“退居幕后”，虽仍是人人聚财的股东，在官网上已找不到其任何信息了。两位创始人之间发生了什么，我们不得而知，不过目前人人聚财的品牌战略还是很喜欢用CEO人设来笼络人心。走的是亲民路线，做的也是“高材生”的人才背书。
品牌升级之后，人人聚财的slogan变成为“有抵押，更可靠”。这个slogan其实也很好地说明了它目前的业务模式，都是以抵押贷为主，人人聚财这几年全发力于车抵贷，直营店目前覆盖24个省、100个地级市，这个增长速度还是很惊人的。
平台的标的多以集合标为主，少部分散标和债权转让项目。收益率中等偏低。
部分项目是依靠第三方合作机构深圳市众惠商务信息咨询有限公司提供，
这个公司成立于2013年4月，注册资本金9900万元。实力还是不错的。
信披这块目前做得还是挺全面，不管是标的信披还是运营数据披露，都很详尽。只不过平台还是集合标居多，这些集合标的的信息只有在投资后才能看到，针对集合标而言，透明度不够。
上线了厦门银行存管，后期应该会进行更换，因为这个已经违背了监管层的属地化要求。
目前的保障方式是：逾期或者坏账由第三方机构代偿。
关于人人聚财的负面舆论
1、博时资本亿元融资事件。这个是最有名的了，想认爹抱大腿，结果没抱成。
2、风控能力差。源于2014年的时候，其合作机构“前海租赁”的项目出现了一千多万的坏账，这个数额可是很大的了，足以说明人人聚财当时的二次风控偏弱。
3、有人质疑人人聚财平台和众惠投资担保是一个人控股，幕后老板都是许建文。这个自融的说法，没有实锤，但仍是被很多人关注。
4、暴力催收，这个新闻之前闹得还是挺火的。
融资信息：
16年04月 获得厦门浩淳资产管理有限责任公司765.00万元融资
16年06月 获得深圳市小牛三号投资企业（有限合伙）256.04万元融资
15年06月 获得北京重润投资合伙企业（有限合伙）250.00万元融资
总评：
上线6年多的老平台，目前成交量已经破233亿。体量已经很大了。
已形成自己独特的风控体系和直营模式，200多家直营店，脉络已经延伸到二三线城市了，战略布局够大，品牌调性足，在垂直车贷行业的平台中算是佼佼者了。
社区运营做得不错，与投资人互动性强，合规性也还可以。只是收益率一般，部分标的的起投门槛较高。适合稳定型投资人。
投资建议：
中仓或者重仓短标都可以。
备注：
短标周期为（1-3个月），中标周期为（3-6个月），长标周期为（6-12个月），超长标周期为（12-36个月）
特别提示：
投资决策需要建立在独立思考的基础之上。
P2P算是一个门槛低、易上手、收益还不错的固收类理财产品了，当然风险也是比较高的。
扒姐总说投资P2P的人就像侦查兵，丝毫不敢松懈，需要挖掘平台实力持续掌握平台的动向，更有甚者如惊弓之鸟，惶恐不已。
P2P平台自身也有各方压力，监管层对行业监管的不断加码；来自各方的舆论，稍有不慎，就可能面临踩踏事件；资产端的风险；自身求上进的压力...在重重压力之下，有的阔步向前，有的面临转型，有的直接退出这场竞争...
曾经备受P2P追捧的大额标淡出历史舞台，小额分散的车贷受到市场追捧，一时间众多平台一窝蜂涌入，行业竞争加剧。
备受喜欢的车贷业务到底是怎么回事呢？我们来简单了解下吧。文章首发于 公众号***：扒皮挖互金（bapiwahujin）
车贷业务主要分为抵押和质押。质押车辆使用权归平台，一般由平台存放在指定车库，一旦借款人逾期平台直接将车辆进行变现。不过成本较高，需要有统一的车库。如果是在一线城市，寸土寸金，成本就更高了。
抵押车辆，办理抵押登记，一般平台会在车上装GPS方便实时掌控车辆位置。但车不在平台处，使用权是借款人的，那么就有可能借款人抵押后再去其他平台质押或者重复抵押的情况。多家平台争夺抵押物的情况网上一搜一大把。
虽然存在上述风险，但车贷仍然有很明显的优势，流动性高、期限短、有抵押风险可控。
今天我们所说的这家平台就是主要做车抵贷业务的，就是小伙伴们呼唤要求测评的人人聚财啦。
先来说说平台背景
人人聚财平台在2011年11月就上线了，P2P中，算比较早的平台之一。运营主体为深圳市人人聚财金融信息服务有限公司，注册资本5376.89万元，实缴资金5275.89万元（16年数据）
工商信息查询如下：
平台的股权比较分散，股东众多，但第一大股东还是平台创始人许建文。第二大股东深圳市聚财有德投资管理企业的股东中徐建文占股50.67%。所以，拥有绝对话语权的还是创始人许建文。
平台获得两轮融资：
A轮：2014年8月获得“博时资本亿元融资”，但此次融资有争议，后面扒姐再跟大家细说。A+轮：2015年12月获得重润投资、麦高投资、小牛投资的亿元A+轮融资。
再来说说团队实力
许建文|创始人&首席执行官毕业于北京大学经济学院，经济学硕士。曾就职于国内最大的证券公司中信证券，任职高级经理，在证券、基金、信贷等金融领域有丰富的经验，对P2P模式有着独到见解。
于爱军|副总裁&互联网事业部总经理吉林大学本硕，正和岛高级总监3年，人人网高级经理2年，10年以上互联网产品和技术经验，在大数据、搜索、SNS等领域有丰富的经验并富有创新精神。
从团队信息看，平台高管实力还是不错的，学历也有，大企业实践经验也有。在官网处披露的高管太少，对于风控管理部、车抵贷事业部等关乎平台生死的重要岗位没有做披露。
不过，平台也算是许建文这位北大高材生所有的心血了，就像是一个画家精心绘制了六年的作品，每一笔一画都是为了更美好。
再来说说平台的业务
人人聚财主要资产类型为车抵贷，在官网的“我要借款”处的sloga“只要有车就能贷款”“抵押不押车，开车贷款两不误”也能看出，平台主营为车辆抵押业务。
在官网处能看到整个借款项目产生流程，虽然有四步，但其实可以归纳为两步。第一步，填写借款人相关资料，对借款人信用状况进行审核、对抵押车辆的价值进行评估等。第二步，去附近门店进行验收、办理抵押登记、安装GPS等。
平台也展示了整个审核流程：
这样看来，平台的贷前审核有严格的程序，不管是尽职调查还是安装GPS还是办理抵押登记等等。
平台车贷采用直营模式，线下门店覆盖26个省市自治区、138个地级市，总数超168家，6000多名线下门店员工。我们知道，很多平台采用加盟模式快速占领市场扩大规模，然而却很难掌握项目的质量。直营虽然在业务模式上显得繁重，成本也高，但是质量却掌握在平台自己手里，才能有效控制风险。
平台标的类型主要分为集合标-定投宝和散标-月月赚。文章首发于 公众号***：扒皮挖互金（bapiwahujin）
我们查看具体标的，主要是看标的真实性，车辆抵押率如何，借款人还款能力如何。不过大多数平台我们都是无法准确获知以上信息的。对于标的真实性，一般我们通过平台披露的信息是否完善，图片资质是否详尽，因为披露越多平台造假成本越高，真实性也就越高。平台一般会展示抵质押车辆评估价格，但多为文字描述，没有具体的评估报告展示。
好啦，说了这么多，我们还是来具体看看平台的标的吧。
查看该标的，可以看到车辆评估价格为36万，借款金额为28.8万元，抵押率为74%，有点偏高了。同时单个借款人的借款金额偏大，超过监管的限额。
其中还有一个标的借款金额居然超过了车辆评估价格，不知是评估价格填错还是事实真是如此。
当然平台大多数标的金额还是在20万以内的，基本符合小额分散。平台在车贷也深耕多年，在别人采用加盟模式的时候选择致力于直营门店，慢工出细活。这点还是值得肯定的。
不过部门标的抵押率过高了，毕竟平台的业务模式是抵押，车辆在借款人手里，风险会比质押高一些。
收益&流动性
定投宝：
3月标7.5%；6月标8.5%；12月标9.8%；24月标10.2%V享计划本质跟定投宝一样，只是针对大额投资者，利率比定投宝高0.3%，起投金额为5万。
月月赚：
12月标9.8%
定投宝不能进行债权转让，只能持有到期，或者提前退出，收取本金2%的手续费。月月赚可以进行债权转让，手续5‰的手续费。
安全&保障
1.厦门银行存管上线
2.抵押物变现
平台主要资产类型为车辆抵押，而车辆抵押有变现快、流动性好、小额分散的优势。不过，由于抵押的车辆并不在平台，跟着借款人走，那么控制二押现象或者抵押后再去其他平台质押显得尤为重要。
平台也需要控制抵押率，不过平台目前集合标较多，在投资前难以看到实际抵押成数是多少，只有在投资后匹配相应债权才能看到具体信息。
3.第三方机构代偿
项目逾期，第三方机构在1-3个工作日内进行垫付。
平台累计成交220亿，截止10月14日，待收规模为32.7亿，属于第一梯队平台。
曾经的舆论点
1.融资风波
人人聚财在2014年8月27召开A轮融资新闻发布会，宣布获得博时资本亿元融资。但几个小时候立马被打脸，博时投资是受投资人委托以“单一定向资管计划”受让人人聚财股权，金额为600万，跟平台宣传的亿元相差甚远。
此投资仅仅是博时资本实物管理型的业务，那么博时资本投资平台的说法就不成立。
2.抹黑其他平台
不得不说平台是个SEO高手，用大平台+骗子之类的引人注意的词汇为自己平台揽流量，同时还对同行业造成负面影响。不过后面平台进行改进，将这些负面影响的文章全部删除。以上事情已经是很久以前的事了，不过平台的诚信方面似乎有点小BUG啊，希望平台稳健经营，将以前的污点进行洗白。
扒姐（公众号***：bapiwahujin）总结陈词
平台一直平稳运营，也是一个6年的老平台。团队实力在金融方面有丰富经验，定位的车贷业务属于小额分散，且采用直营的模式能有效把握风险。
不过目前来看抵押率偏高，以前也有融资被打脸事件，希望平台之后进行改进。
总体来说利率不高，投资性价比较低。扒姐这里只是将平台的多方情况和风险点展示给大家，清楚以上情况后仍然喜欢的，也可以上车。
强行开车收费为拖车，收取暴利
事件回放： 经推荐，何雨因资金周转，通过P2P平台借款，把一部13万的汽车，做为抵押，向苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司借款20000元，实际到才17900元，后再以月利息600元支付，由于对此业务不是很熟悉，对方的赖经理一直推荐:他们是大公司，会按正规手续办，于是相信了他，签合同后，借款人一直提到要合同一份，对方说，等盖章后交付，很多细节都没有看清楚，几十页，到发稿为止，合同原件未取到，导致了，借款人何雨对条款理解有问题，今天过去要合同，苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司陈晓琰负责人说，合同不能给客户，但合同明明白白提供的合同一式三份，却不给，在何雨一再要求下，才提供了复印件！
披着p2p高利贷款公司
不给合同：由于没有合同，导致了，借款人何雨对条款理解有问题，借款到期前，苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司陈经理说，可以续约，不过要多还10%本金及利息，由于事先没有通知好，但被迫无奈也只好凑钱付出，同时打电话与陈经理及赖经理，请求等一下扣款，对方也答应了！由于转账时间给误了，等到晚上6：39，款转账到位，请对方扣款，可是对方以种种理由，说不能扣！下班了，只差39分钟，借款人何雨与赖经理提出可以直接转帐号，人人聚财公司就是不提供；同时人人聚财公司赖经理说款转给他，他自己向公司申请，为微信中也确认，并通过微信转账给赖经理。
付款叫违约：然而，这一切从成为人人聚财公司设变本加利圈套的大起点：晚上8点多，苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司陈经理说，公司要罚利息一天150元天，周一要多交300元，借款人何雨觉的收费不合理，款通过其公司已转账，不应该记罚利息！周一让赖经理去申请协调，想不到苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司负责人说就是不肯协调，坚持要收何雨罚息，二方矛盾激化，但更可怕的坑再后面，1天150元罚利息。
不该罚息：借款人何雨肯定不接受：1：在对方要求展期付款，在10日已经付出，并通知对方扣款；2：在对方无法扣款，把款转到其经办人帐户，但对方说就是要天天记罚息。
已经付出了钱
公开盗车：由于借款人何雨抵触还罚息，在2月16日6：00左右，苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司的人员在没有任何通知的情况下，进步借款人何雨的小区把车盗走（小区监控为证），车上的贵重物品是非在车上，后经过电话确认是他们公司所为。
敲诈勒索：于是，借款人何雨被迫无奈，与苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司陈晓琰负责人协调，谁知道他说，还款可以，除了本金20000元（实际只有17900元），利息已付1200元，罚息650元，还有“拖车费‘3000元。苏州人人聚财非融资性担保有限公司福州分公司根本就是为了不是解决问题，为了牟取暴利，而是故意制造一个个问题让款人何雨无法接受，让罚息天天再滚动，利滚利，让借款人无力还款，后把抵押物占有，牟取更大暴利。
开车叫“拖车”：盗开汽车一次3000元费用，当借款人何雨调用小区监控，发现居然公开盗开，纠纷未处理，就敢如此大胆，当问他为何这么贵？依据呢？他说是他公司定的，开车就是拖车，费用3000元次，没有商量！(有录音为证)
公开去小区盗车
圈套层层：原以为是借款人不小心，从网络看，就是故意让客户违约，收取高的违约金及拖车费？太可怕了！
疑问多多？
1：高利贷如何挂上了P2P平台？明明的P2P平台，是投资者的款，借款人为何是是人人聚财公司的许文斌？到现在复印件看到借款人的签名，却看不到出借人许文斌的签名？该合同是无效？
2：变相的高利贷：说是月利息2.5%却高达7%变花样收钱?这样国家不管?
3:原件合同都不给:很多条款需要看清却说发总部盖却不给客户合同告的没有地方告?
4:霸王条款:有失公平的违约金及天价的拖车费?
5:还款不要要违约金:故意设套让客户跳天天要违约
6:合同处理地:所有合同地都不是深圳南山却非要去深圳南山区法院地方保护.
法律真空任性:很多受害者由于车在被扣报警没有用起诉要到深圳南山区法院于是有好多人放弃主张.
人人聚财网络上讨公道一片如下:人人聚财借P2P平台放高利贷，不要还款要逾期！
不给合同强行开车收费为拖车，暴利收取
银行加入高利贷?:借款人何雨明明填着广东南粤银行的贷款申请明明是去人人聚财去贷款确实一大堆不相关的个人及公司.
(网中何雨为化名)
到期后坚决撤出。