新竹縣政府因為興建寶二水庫，淹沒當地最著名的仙爺廟，因此在施工前，縣府和地方人士徵得仙爺的同意，在現今寶二水庫旁邊另外興建一座溪源洞，也就是俗稱的仙爺廟。

　傳說民國前5年農曆7月23日晨，仙鎮村（現併為山湖村一部分）上大壢寧靜的鄉間，就在溪源洞邊，有一白髮老翁，坐在背山面河的小路旁橋頭石塊上。對面山上住著一位年18歲的少婦，名叫彭李妹，婚後生病以致殘障，但因家中貧困，仍要上山採茶，幫助家計。

　就在她照常上山採茶之際，忽然聽到有人叫她的名字，她馬上下山看看，忽然看到那位坐在背山面河小路旁橋頭石塊上的白髮老翁，於是她就問老翁：「叫我有事嗎？」老翁說：「我是來醫妳的病，你回去生父家時，從正門進去，一腳在內一腳在外時，喊一聲阿爸，病就會好了。」說完就不見了，李妹馬上趕回娘家，照仙爺叮囑做，手腳馬上就復原如前，這個消息立即傳遍全鄉里，此後仙爺坐過的石塊常常有人來膜拜，頗為靈驗，各地膜拜者絡繹不絕。

　當時北埔望族姜滿堂及當地文學家劉建賢，策畫集資，就地鑿洞，命名「溪源洞」祀奉仙爺，尊稱「救苦大仙」，廟宇雖小，但環境清淨，山溪秀麗，後方壁立如刃，如同仙境。民國24年，新竹大地震，仙爺廟一度被地震震倒，同年10月修建完工。

　仙爺廟是寶山四鄉鎮的信仰中心，信徒數萬，每年農曆7月23日救苦大仙誕辰舉辦盛大慶典，四鄉民眾聚集，道路為之阻塞，必須出動上百員警指揮交通。因老仙爺廟原址地處「寶山第二水庫」淹沒區，因此遷移於現址，寶山鄉公所也有感於仙爺的靈驗，農特產品展售活動或是路跑活動，也多會選在仙爺廟前廣場或是寶二水庫環湖道路舉辦，活動有仙爺幫忙照顧，一切平安順利圓滿。